하나생명 킥스 1년 새 44%p 급락… 적자 전환까지 '이중고'

3분기 누적 36억원 순손실...그룹 내 이익 기여도·킥스 부담 변수
보장성 중심 체질개선 속 CSM 확대...자회사 통한 시니어 사업 육성

| 서울=한스경제 이지영 기자 | 남궁원 하나생명 대표가 연말 임기 만료를 앞두고 경영성과를 바탕으로 재신임 여부를 평가받게 됐다. 보장성보험 확대를 통해 보험계약서비스마진(CSM)을 늘리며 미래 수익 기반을 확충했지만, 3분기 누적 적자 전환과 금융당국 권고 수준에 근접한 지급여력비율(K-ICS·킥스)은 부담 요인으로 남아 있다.

13일 금융권에 따르면 하나금융은 지난달 그룹임원후보추천위원회(임추위)를 열고 하나은행·하나증권·하나카드·하나캐피탈·하나생명·하나저축은행 등 6개 계열사의 차기 최고경영자(CEO) 숏리스트(최종 후보군)를 3명 이내로 압축했다. 최종 후보는 오는 12월 초 각사 임추위에 추천할 예정이다.

하나생명 역시 이번 CEO 인선 대상 계열사에 포함되면서 연말 임기가 만료되는 남궁원 대표의 재신임 여부가 주목된다.

남궁 대표는 2024년 1월 취임한 이후 최초 2년 임기 만료를 앞둔 지난해 말 1년 연임에 성공했다. 당시 남궁 대표의 연임은 하나생명이 2013년 하나HSBC생명보험에서 하나생명보험으로 재출범한 이후 첫 연임 사례로 금융권 안팎의 주목을 받았다.

통상적으로 금융지주 계열사 CEO에게는 최초 2년 임기 이후 경영성과 등을 평가해 1년을 추가 부여하는 '2+1년' 임기 관행이 적용된다. 다만 남궁 대표는 이미 '2+1년' 임기를 모두 채운 만큼, 추가 연임에는 관행을 넘어서는 경영성과가 요구된다.

남궁 대표는 취임 이후 보장성보험 위주로 포트폴리오를 재편하며 신계약 CSM을 확대하고 미래 이익 창출 기반을 다지는 데 주력했다. 실제 하나생명의 올해 6월 말 CSM은 8087억원을 기록해 직전 분기(7941억원)보다 146억원 늘었다.

다만 하나생명은 여전히 이익 창출력이 부진해 그룹 내 이익 기여도를 높여야 하는 과제를 안고 있다. 하나금융지주는 앞서 2024년 하나생명에 2000억원 규모의 유상증자를 단행했다. 향후 수익성 회복이 지연될 경우 모회사의 추가 자본 지원 부담으로 이어질 수 있다는 점도 변수다.

하나금융지주는 올해 3분기 누적 순이익 3조6243억원으로 역대 최대 실적을 경신했다. 반면 하나생명은 같은 기간 36억원의 순손실을 기록하며 전년 동기 177억원 흑자에서 적자로 돌아섰다. 상반기까지 146억원 흑자를 냈지만 3분기에만 182억원 손실을 내면서 누적 실적이 뒤집혔다.

하나생명이 별도 집계한 실적으로도 올해 3분기 누적 47억원의 당기순손실을 기록했다. 전년 동기 당기순이익(302억원)보다 349억원 줄어든 것이다.

하나생명 관계자는 자체 집계 실적과 하나금융지주 기업설명(IR) 자료 간 당기순이익 수치 차이가 나는 이유에 대해 "내집연금 관련 회계처리 변경에 따른 수익 인식 시점에 차이가 발생했다"고 설명했다.

하나생명은 해당 수익을 2025년도 실적으로 반영한 반면 지주 IR 자료에는 2026년 1분기 수익으로 인식됐다는 것이다.

같은 기간 하나생명의 보험 부문 세전손익은 179억원으로 전년 동기(258억원) 대비 79억원 줄었다. 보장성 상품 중심의 판매를 추진하고 있지만 보험금 예실차 손실이 확대된 영향이다.

투자 부문 세전손익은 90억원 적자를 기록하며 전년 동기(109억원) 대비 199억원 감소하며 적자로 전환했다. 기존 투자자산인 국내외 대체투자 및 대출의 공정가치 평가가 하락하면서 일회성 평가손실이 반영된 결과라는 게 회사 측 설명이다.

세전이익은 90억원으로 흑자를 냈지만, 하나금융지주 연결납세 적용에 따라 상반기 법인세 비용 122억원이 일회성으로 반영되면서 당기순손실로 돌아섰다.

하나금융지주가 공시한 올해 3분기 말 기준 하나생명의 경과조치 적용 후 지급여력비율(K-ICS·킥스)은 134.63%(잠정)로 전년 동기(178.81%) 대비 44.18%포인트(p) 하락했다. 금융당국 권고 수준(130%)과의 격차는 4.63%p에 불과하다.

하나생명의 올해 3분기 말 기준 가용자본은 1조590억원으로 전년 동기(8590억원) 대비 23.3% 증가했다. 반면 요구자본은 7870억원으로 전년 동기(4800억원)보다 63.9% 늘었다. 가용자본보다 요구자본이 증가하면서 킥스 하락 압력으로 작용했다.

하나생명 관계자는 "양질의 보장성 보험 중심의 판매와 위험자산 리스크 관리를 통해 안정적인 성장을 이뤄나가도록 하겠다"고 강조했다.

한편 하나생명은 초고령사회 진입에 대응해 시니어 사업을 신성장동력으로 육성하고 있다. 하나생명의 요양 사업 자회사 하나더넥스트라이프케어는 경기 고양시 지축동에 첫 노인요양시설을 조성하고 있다. 2027년 9월 준공을 목표로 사업을 추진하고 있다.