[단독] 1018주를 1만 118주로 오기…KB운용, TDF ETF 순자산가치 왜곡

편입 종목 수량 10배 부풀려져
오류 당일 장중 괴리율 –2%대
공지에 투자자 피해 언급 없어

KB자산운용

KB자산운용의 액티브 상장지수펀드(ETF)에서 편입 종목 수량을 약 10배로 잘못 기재해 투자자에게 제공되는 장중 추정 순자산가치(iNAV)가 왜곡된 사례가 발생했다. KB운용은 다음 거래일에 오류가 해소됐다고 공시했지만 실제 거래가격에 어떤 영향을 미쳤는지는 밝히지 않아 투자자에 대한 설명이 미흡했다는 지적이 나온다.

10일 금융투자 업계에 따르면 KB운용은 지난달 30일 ‘RISE TDF2050액티브 적격’의 자산구성내역(PDF)에 편입 종목인 ‘RISE 미국반도체NYSE’의 수량을 1018주가 아닌 1만 118주로 잘못 기재했다. 해당 종목의 편입 비중도 3.83%가 아닌 39.40%로 표시됐다.

문제는 해당 상품이 PDF에 기재된 종목과 수량을 바탕으로 iNAV를 산출하는 액티브 ETF라는 점이다. 잘못 입력된 수량이 장중 추정 가치 계산에도 반영됐다. iNAV는 투자자가 ETF의 시장가격이 펀드 가치보다 비싼지, 싼지 판단할 때 참고하는 지표다.

오류가 발생한 날 장중 괴리율은 한때 -2%대까지 벌어진 것으로 파악됐다. 이 시점에 매도한 투자자는 괴리율 산정에 쓰인 기준가보다 2% 이상 낮은 가격에 ETF를 판 셈이다.

하지만 KB운용은 다음 거래일인 이달 2일 홈페이지에서 편입 비중을 바로잡으며 단순 ‘표기오류’라고 안내했다. 같은 날 별도로 낸 거래소 자산구성내역 오류 공시에는 지난달 30일 iNAV 산출에 오류가 발생했고 이달 2일부로 해소됐다고 명시했다. 두 공지 모두 당일 거래가격에 미친 영향이나 투자자 피해 여부는 언급하지 않았다.

한 업계 관계자는 “iNAV는 LP 호가와 관련 없이 투자자가 현재 ETF의 가치를 평가하는 데이터”라며 “PDF 오류가 생길 경우 최대한 빠르게 수정해 투자자에게 현재 펀드 자산가치를 정확히 제공해야 하는데 뒤늦게 발견한 것”이라고 지적했다.

KB운용은 유동성공급자(LP)가 유사 상품을 묶어 헤지한 만큼 잘못된 구성내역이 호가에 그대로 반영되지는 않았다고 해명했다. KB운용 관계자는 “해당 ETF를 유사한 타깃데이트펀드(TDF)나 자산배분형 상품과 묶어 관리하면서 가격 변동 위험을 헤지했다”며 “재발 방지를 위해 노력하겠다”고 말했다.

정유민 기자 ymjeong@sedaily.com