'증시 한파' 뚫은 상지건설…유상증자로 82억 모집
논현동 에스칼라 개발사업 재원 마련…본 PF 전환 준비
[뉴스토마토 김주하 기자] 상지건설(042940)이 증시 급락과 건설업계 자금조달 여건 악화 속에서도 유상증자를 통해 약 82억원을 모집했습니다. 구주주 청약에 이어 일반공모에서도 100만주 이상이 청약되면서 핵심 개발사업에 필요한 운영재원을 일부 마련한 것으로 풀이됩니다. 모집 자금은 서울 강남구 논현동 '상지카일룸 에스칼라' 사업에 투입돼 본 프로젝트파이낸싱(PF) 전환을 위한 사업비와 금융비용 등에 활용될 예정입니다.
10일 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 상지건설은 지난 6일 주주우선공모 유상증자의 최종 청약률이 74.32%를 기록했다고 공시했습니다. 전체 발행 예정 주식 220만주 가운데 163만5087주가 청약됐으며, 확정 발행가액인 주당 5000원을 적용한 모집 금액은 81억7543만5000원입니다.
청약은 구주주와 일반투자자를 대상으로 순차적으로 진행됐습니다. 지난 2~3일 구주주 청약에서는 63만4487주가 접수돼 전체 발행 예정 물량의 28.84%를 소화했습니다. 최대주주인 중앙첨단소재(051980)는 배정받은 27만7009주 전량을 청약해 약 13억8500만원을 투입했습니다. 이어 5~6일 진행된 일반공모에서는 잔여 물량 156만5513주 가운데 100만600주가 청약됐습니다. 일반공모 청약률은 63.92%로, 금액으로는 50억300만원입니다. 최종 미청약 물량 56만4913주는 발행하지 않습니다.
이번 유상증자는 국내외 증시 변동성이 확대된 시기에 진행됐습니다. 특히 일반공모 기간인 지난 5~6일에는 미국 인공지능(AI) 데이터센터 투자 관련 우려가 확산하면서 국내 증시가 급락했습니다. 반도체 대형주를 중심으로 매도세가 집중되고 투자심리가 위축되면서 주식시장을 통한 자금 모집에도 부담이 됐을 것으로 풀이됩니다.
건설경기 침체와 금융감독원의 증권신고서 심사 강화도 자금조달 과정의 변수로 꼽힙니다. 최근 일부 상장사들이 증권신고서 정정 요구로 유상증자 일정을 연기하거나 계획을 철회하는 사례가 나타나는 가운데 상지건설은 금감원 심사를 거쳐 증권신고서의 효력이 발생한 뒤 청약을 진행했습니다. 주가 약세 속에 최종 발행가액은 액면가인 5000원으로 확정됐습니다.
이번에 마련한 자금이 투입될 '상지카일룸 에스칼라'는 상지건설의 종속회사인 카일룸도산 등이 공동 시행하고 상지건설이 시공을 맡은 복합개발사업입니다. 서울 강남구 논현동 일대에 주거시설과 관광숙박시설을 조성하는 프로젝트로, 지난 7월 '언주로 역세권 활성화사업' 대상지로 선정됐습니다.
상지건설은 이를 계기로 용도지역 상향을 추진하고 개발 규모를 확대하는 방안을 마련하고 있습니다. 현재 추진안은 용적률 924.47%를 적용한 지하 5층~지상 32층 규모의 고급 주거·관광숙박 복합시설을 조성하는 내용입니다. 기존 주거 중심의 개발계획에 관광숙박 기능을 결합해 사업성 개선을 목표로 한 것으로 풀이됩니다. 다만 실제 개발 규모와 일정은 후속 인허가 결과에 따라 달라질 수 있습니다.
개발계획 변경에 따른 사업부지의 토지가치 상승도 예상됩니다. 회사 측이 제시한 추정치에 따르면 기존 약 1600억원으로 평가된 토지가치는 종상향 이후 약 2430억원 수준으로 높아질 전망입니다. 다만 이는 용도지역 변경을 전제로 한 추정치로, 실제 가치는 향후 인허가 진행 상황과 부동산 시장 여건에 따라 달라질 수 있습니다.
상지건설은 이번 유상증자로 마련한 자금을 본 PF 전환 전 필요한 운영자금으로 활용할 방침입니다. 구체적으로 종속회사 카일룸도산에 대여해 철거·토목공사비와 설계·감리비, 브릿지론 이자 등에 투입할 계획입니다. 이미 집행한 사업비의 보전과 미지급금 지급도 자금 사용계획에 포함돼 있습니다.
본 PF는 사업 인허가와 사업성 등을 토대로 본격적인 개발자금을 조달하는 금융 방식으로, 향후 금융기관의 심사 등 추가 절차가 필요합니다. 이번 유상증자의 신주 상장 예정일은 20일입니다.
상지건설 측은 "사업 진행의 연속성을 확보할 수 있는 기반을 갖췄다"고 설명했습니다.
김주하 기자 juhaha@etomato.com