[글로벌 비즈 브리핑] 美 증시 급락에 헤지펀드도 10여년만에 최대 포지션 축소 外

[뉴욕증권거래소 (사진=연합뉴스)]

[글로벌 비즈 브리핑] 한 눈에 보는 해외 경제 이슈

▲美 증시 급락에 헤지펀드도 10여년만에 최대 포지션 축소
▲MS, 오라클 데이터센터 임차 중단…계약 단계적 종료
▲오픈AI, 美 중간선거 결과에도…"데이터센터 투자 지속한다"
▲美민주, ‘트럼프 밀착’ 기업들 조사 채비…'애플·메타·머스크 떨고 있니?'
▲TSMC, 메모리까지 진출?…사측은 공식 부인
▲'스파이 연루 의혹' 젠슨 황…장녀 방한 일정 취소

美 증시 급락에 헤지펀드도 10여년만에 최대 포지션 축소

미국 뉴욕증시를 덮친 인공지능(AI) 관련주 급락에 월가 대형 헤지펀드들마저 휘청이고 있습니다.

한때 두 자릿수 수익률을 자랑하던 펀드들이 잇따라 손실로 돌아서면서 투자 포지션을 대거 정리하고 인력 감축에 나서는 모습입니다.

현지 시각 6일 월스트리트저널(WSJ)에 따르면 모건스탠리는 최근 고객 보고서에서 지난달 주식 종목선택형 헤지펀드들의 적극적인 포지션 축소가 10여 년 만에 최대 수준에 달했다고 분석했습니다.

이 펀드들은 지난 6월 이후 주식시장에 대한 익스포저(위험 노출)를 약 9% 줄인 것으로 나타났습니다.

지난 10월 말 기준 주식 종목선택형 헤지펀드의 40% 이상은 연초 대비 수익률이 보합이거나 마이너스를 기록한 것으로 집계됐습니다.

이는 AI 관련주 상승에 베팅했던 헤지펀드들이 주가 급락으로 손실을 본 데다, AI 확산으로 타격받을 것으로 예상한 기업들에 대한 공매도에서도 손실을 입은 영향으로 풀이됩니다.

헤지펀드들의 손실은 이달 들어 더욱 확대되고 있습니다.

특히 민주당이 중간선거에서 상·하원을 모두 장악하는 '블루 쓰나미' 이후 인공지능 관련주를 중심으로 매도세가 확산하면서 나스닥 종합지수 구성 종목들의 시가총액은 전날 약 2조5천억달러 증발해 하루 기준 역대 최대 감소액을 기록했습니다.

골드만삭스가 고객들에게 전달한 보고서에 따르면 기술·미디어·통신(TMT) 분야에 집중 투자하는 헤지펀드들은 전날에만 4% 넘는 손실을 기록했습니다.

해당 펀드들은 올여름 AI 관련주 매도세가 본격화하기 전까지 연초 대비 최대 24%의 수익률을 올렸으나, 최근 급락으로 올해 누적 수익을 사실상 모두 반납했습니다.

대형 헤지펀드들의 실적 악화는 인력 감축과 투자 전략 축소로 이어지고 있습니다.

약 70억달러(약 9조5천억원)를 운용하는 샘린 캐피털은 최근 산업재와 기술주, 소매업 등 금융업 이외 업종의 주식 투자 포지션을 대부분 정리하고, 금융주 투자에 집중하기로 했습니다.

약 40억달러를 운용하는 엔지니어스 게이트도 지난 10월 기술주 급락 등의 여파로 투자 손실이 확대되자 계량적 분석과 인간 운용역의 판단을 결합한 '퀀터멘털' 투자 조직을 대폭 축소했습니다.

시장에서는 헤지펀드들의 동시다발적인 투자 축소가 증시 하락 압력을 더욱 키울 수 있다는 우려도 나옵니다.

MS, 오라클 데이터센터 임차 중단…계약 단계적 종료

세계 3대 클라우드 서비스업체 마이크로소프트(MS)가 오라클에서 연산자원을 빌려 쓰던 계약을 전면 재검토하기로 했습니다.

MS는 그간 오라클과 맺었던 연산 자원 임차 계약을 연장하지 않고 수개월에 걸쳐 차례로 중단하고 있다고 블룸버그 통신이 복수 소식통을 인용해 6일(현지시간) 보도했습니다.

이처럼 MS가 계약 중단에 나선 것은 그간 빌려 썼던 오라클 데이터센터에 구형 엔비디아 칩이 설치돼 있었던 탓에 유용성이 떨어졌기 때문이라고 소식통들은 전했습니다.

MS는 오라클 외에 다른 데이터센터 운영사들과의 연산 자원 임대 계약도 다시 들여다보고 있는 것으로 알려졌습니다.

이는 코어위브, 엔스케일, 네비우스 등 이른바 '네오클라우드' 그룹으로 불리는 데이터센터 전문 운영사들과 총 800억 달러(약 110조원) 이상 계약을 맺고 연산 자원을 빌려 썼던 데서 정책을 전환한 것입니다.

MS의 이와 같은 조치는 미국 중간선거에서 민주당이 압승을 거두면서 데이터센터에 대한 반발 여론이 확인된 시점과 맞물려 전해졌습니다.

오라클 측은 블룸버그에 "이전 세대의 그래픽처리장치(GPU)를 포함해 자사 AI 인프라에 대한 수요는 여전히 견조하다"고 말해 MS의 이 같은 조치가 시장 흐름과는 동떨어진 것이라는 입장을 시사했습니다.

실제로 오라클은 4년 전 출시된 엔비디아의 GPU의 연산 인프라 비용을 초기 가격 대비 20% 웃돈을 붙여 재계약했다고 지난 9월 발표한 바 있습니다.

AI 연산 금융거래 플랫폼인 온(Ornn)도 구형 엔비디아 칩 H100과 H200의 대여 가격이 급등하고 있다고 지난 9월 밝힌 바 있습니.

MS와 계약 연장이 어려워졌다는 소식이 알려지면서 이날 오라클 주가는 장중 5% 이상 급락했으나, 이후 낙폭을 만회하면서 전일 종가 대비 0.8%가량 상승한 강보합세로 정규장을 마감했습다.

오픈AI, 美 중간선거 결과에도…"데이터센터 투자 지속한다"

오픈AI 최상위 경영진이 미국 중간선거에서 인공지능(AI) 데이터센터에 대한 반발 표심이 확인됐음에도 관련 인프라 투자를 계속하겠다는 뜻을 밝혔습니다.

현지시각 6일 새러 프라이어 오픈AI 최고재무책임자(CFO)는 미 경제방송 CNBC와의 인터뷰에서 "중간선거 결과를 보더라도 고객 수요를 맞추기 위해 투자를 지속하는 방안을 생각해야 한다"고 말했습니다.

프라이어 CFO는 "AI에 대한 수요는 실재한다"며 AI 수요에 대해 이의를 제기하는 사람은 아무도 없고, 설령 있다고 해도 그 주장에는 설득력이 없을 것이라며 이와 같은 정책의 배경을 설명했습니다.

특히 중간선거에서 드러난 데이터센터 반대 여론에 대해서는 지역사회와의 신뢰 구축으로 돌파하겠다는 의지를 내보였습니다. 전기요금 인상이나 물 부족, 소음 등 문제를 해결하고 지역에 무료 학교급식을 위해 투자하거나 공원을 조성하는 등 주민들이 원하는 지원을 하겠다는 것입니다.

오픈AI는 중간선거에서 민주당이 압승을 거두고 AI 규제론자들이 대거 당선된 직후인 지난 5일 전력망 확충 비용을 직접 부담하고 주민들과 협력을 강화하겠다는 '전국 지역사회 협약' 계획을 공개한 바 있습니다.

한편, 프라이어 CFO는 이와 같은 인프라 투자를 위해 기업가치 1조2500억 달러(약 1700조원)를 기준으로 현재까지 110억 달러를 조달한 투자라운드를 계속 진행하겠다고 설명했습니다.

투자 약정한 110억 달러의 투자금은 이날 실제 집행돼 오픈AI 계좌로 송금됐다고 블룸버그 통신은 전했습니다.

오픈AI는 이번 투자라운드에서 기업가치 1조4000억 달러로 300억 달러 이상을 유치할 계획이었으나 AI 관련 투자 심리 위축으로 기업가치도 낮아지고 조달액 목표도 200억 달러로 축소한 바 있습니다.

프라이어 CFO는 상장 시점과 관련해서는 내년에 진행하는 방안을 계속 검토할 것이라고 언급했습니다.

美민주, ‘트럼프 밀착’ 기업들 조사 채비…'애플·메타·머스크 떨고 있니?'

미국 중간선거에서 상·하원을 모두 장악한 민주당이 도널드 트럼프 대통령과 긴밀한 관계를 맺어온 주요 대기업을 대상으로 대대적인 의회 조사를 준비하고 있습니다.

워싱턴포스트(WP)는 현지 시각 6일 소식통들을 인용해 민주당이 트럼프 2기 행정부 집권 2년간 기업들의 사업 활동과 트럼프 행정부와의 관계를 집중적으로 들여다볼 예정이라고 보도했습니다.

구체적으로 하원은 트럼프 대통령이 니콜라스 마두로 전 베네수엘라 대통령 체포를 위한 군사작전을 계획하는 과정에서 머스크의 인공지능(AI) 챗봇 '그록'(Grok)을 활용했다는 의혹을 조사할 준비를 하고 있습니다.

앞서 타임지 보도에 따르면 트럼프 대통령은 지난해 12월 백악관을 방문한 머스크와 함께 '그록'에 마두로 대통령 체포 시 현지 주민들의 반응 등을 질문했으며, 그록은 '마두로가 인기 없는 독재자인 만큼 주민들이 그의 몰락을 축하할 것'이라는 취지로 답한 것으로 전해졌습니다.

민주당은 애플에 대해서는 트럼프 행정부의 요구에 따라 이민세관단속국(ICE) 요원들의 위치를 공유하는 애플리케이션을 앱스토어에서 삭제한 경위를 조사할 방침입니다.

메타에 대해서는 대규모 데이터센터 건설 과정에서 전력·물 사용량과 세금 감면 등 사업 관련 정보가 공개되지 않도록 지방정부에 비밀유지협약(NDA) 체결을 요구한 문제를 들여다볼 것으로 예상됩니다.

트럼프 2기 행정부 들어 실리콘밸리의 억만장자들과 기업 경영진은 백악관 행사에 참석하고 트럼프 대통령의 백악관 연회장 건립 사업에 기부하는 등 행정부와 밀접한 관계를 구축해왔습니다.

트럼프 대통령의 가족과 월가 경영진이 투자한 기업 가운데 일부는 수십억 달러의 정부 자금을 지원받고 있다고 WP는 전했습니다.

차기 하원 감독위원장으로 유력한 로버트 가르시아(민주·캘리포니아) 하원의원은 민주당의 승리가 확실해진 지난 3일 밤 성명에서 "변호사를 선임하라"고 경고하기도 했습니다.

민주당 에드 마키 상원의원(매사추세츠)은 엑스(X)에 올린 글에서 "우리가 발부할 모든 소환장을 인쇄하려면 새로운 숲을 만들어야 할 것"이라며 기업들을 대상으로 한 대규모 소환 조사를 예고했습니다.

로펌 코빙턴앤벌링의 로버트 켈너 변호사는 민주당의 대대적인 조사가 이뤄질 것이라는 데 의심의 여지가 없다면서 "우리는 고객들에게 일 년 내내 겨울이 오고 있다고 말해왔다. 이제 겨울이 왔다"고 말했습니다.

TSMC, 메모리까지 진출?…사측은 공식 부인

세계 파운드리 1위인 대만의 TSMC가 D램 메모리 시장 진출설을 공식 부인했습니다.

7일(현지 시각) TSMC 대변인은 최근 TSMC가 엔비디아의 요청으로 3D(3차원) D램 생산을 준비하고 있다는 보도에 대해 “TSMC는 항상 핵심 사업인 반도체 파운드리에 초점을 맞추고 있다”며 “앞으로도 글로벌 로직 반도체 산업에서 신뢰받는 기술과 생산능력 공급자가 되는 것이 우리의 사명”이라고 밝혔다고 블룸버그 등 외신이 보도했습니다.

앞서 미 테크 전문 매체 디인포메이션은 엔비디아가 메모리 부족과 가격 상승이 이어지자 TSMC에 차세대 메모리인 3D D램 생산을 부탁했고, TSMC가 이를 검토하고 있다고 보도했습니다.

3D D램은 메모리 셀을 수직으로 여러 층 쌓아 저장 용량을 늘리는 구조로 차세대 D램 중 하나로 꼽힙니다. 엔비디아 그래픽처리장치(GPU)를 위탁 생산하고, 이를 인공지능(AI) 가속기로 첨단 패키징까지 하는 TSMC가 D램 메모리까지 영역을 넓히면 당장 삼성전자와 SK하이닉스 등 국내 업체에 위협이 될 수 있습니다.

특히 TSMC는 현재 세계 파운드리 시장 점유율 72.5%를 차지하고 있어, 메모리 시장까지 진출할 경우 AI 하드웨어 공급망에서 독보적인 위치를 차지하게 됩니다.

테크 업계에선 TSMC가 부인한 대로 TSMC가 직접 메모리 시장에 뛰어들 가능성은 낮다고 보고 있습니다. TSMC는 “고객과 경쟁하지 않는다”는 철학을 바탕으로 성장했는데, 사업을 확장하면 현재 협력 관계에 있는 삼성전자와 SK하이닉스, 마이크론 등과 경쟁을 벌여야 합니다. 또 파운드리와 메모리는 제조 기술이나 공정에서 차이가 있습다.

'스파이 연루 의혹' 젠슨 황…장녀 방한 일정 취소

젠슨 황 엔비디아 최고경영자가 중국 정보기관 스파이로 포섭된 여성과 연인 관계로 보인다는 보도가 나온 가운데, 장녀가 이번 주 한국 방문 일정을 취소했습니다.

젠슨황의 딸인 매디슨 황 엔비디아 수석이사는 8일 한국을 찾아 정부 부처와 협의를 진행하려 했지만, 방한 계획을 접었습니다.

또 오늘(9일)부터 이틀간 서울 코엑스에서 열리는 엔비디아 AI 데이 서울 2026에도 참석하지 않기로 했습니다.

구체적인 사유는 공개되지 않은 가운데, 아버지인 젠슨 황 CEO의 의혹을 다룬 보도가 영향을 미쳤을 것이란 분석도 나옵니다.

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