美선거에 AI 데이터센터 날벼락… 주지사 당선인 절반 이상 “규제”

[트럼프 참패]
글로벌 AI·반도체株 ‘휘청’

구글클라우드 데이터센터 내부./구글클라우드

미국 민주당의 중간선거 대승 여파가 인공지능(AI) 인프라 산업으로 확산하고 있다. 미국 증시의 반도체 관련주가 대거 하락했고, 5일 한국 주식 시장에서도 삼성전자와 SK하이닉스의 주가가 각각 7%대, 9%대의 급락세를 보였다. 민주당이 상·하원 다수당을 탈환한 데 이어, 데이터센터 유치에 적극적이던 주요 주(州)의 지사직까지 가져오자 AI 데이터센터 규제 강화와 투자 지연 우려가 커진 탓이다.

미국에서는 최근 AI 데이터센터 증가에 따른 전기 요금 인상과 물 부족 등을 둘러싸고 주민 반발이 잇따랐다. 민주당 후보들은 이에 신규 인허가 중단과 규제 강화를 공약해 왔고, 그 핵심 지역인 텍사스와 조지아, 오하이오에서 모두 승리했다. 빅테크의 AI 인프라 확장에 차질이 생기면 그래픽처리장치(GPU)는 물론 메모리 수요에도 영향을 줄 수 있어 한국 반도체 업계도 촉각을 곤두세우고 있다.

3일(현지 시각) 미국 텍사스주 오스틴에서 민주당 지나 이노호사 주지사 후보의 지지자들이 승리를 축하하고 있다. 이날 공화당 현직 그레그 애벗 주지사는 패배를 인정했다. /로이터 연합뉴스

◇데이터센터 ‘유치’에서 ‘규제’로

5일 현재 주지사 선거가 열린 미국 36주 중 12곳에서 데이터센터 개발 일시 중단을 지지한 후보가 당선되거나 개표에서 앞섰다. 전체 당선·선두 후보 중 데이터센터 세제 혜택을 줄이거나 없애겠다는 후보는 15명에 달했다. 또 당선·선두 후보 중 34명이 데이터센터의 전력 비용을 주민에게 떠넘기지 못하도록 하고, 27명은 물 사용과 환경 영향을 제한하겠다는 공약을 내걸었다. 36명 중 20명 이상이 ‘규제 강화’ 입장이다.

이러한 변화를 가장 극명하게 보여주는 곳이 텍사스다. 텍사스는 일정 투자·고용 요건을 충족한 대규모 데이터센터에 20년간 각종 세제 혜택을 내세워 관련 시설을 유치해 왔다. 예정 시설까지 합친 텍사스의 데이터센터는 606곳으로 미국에서 가장 많았다. 그러나 현직 공화당 주지사를 꺾고 민주당의 지나 이노호사가 당선되면서 기존 정책에 제동이 걸리게 됐다. 이노호사 당선자는 “주민 보호 법률이 마련될 때까지 신규 데이터센터 개발을 중단해야 한다”고 주장해 왔다.

그래픽=김현국

데이터센터 유치에 텍사스 못지않게 적극적이던 조지아와 오하이오도 비슷한 상황이다. 조지아는 장비 구매·임차에 붙는 판매세·사용세를 면제하며 200여 데이터센터를 유치해 왔다. 브라이언 켐프 공화당 주지사는 2024년 세제 혜택을 일시 중단하는 법안에 거부권까지 행사했다.

하지만 이번에 당선된 민주당 키샤 랜스 보텀스 후보는 전기 요금과 환경 영향을 재검토하기 위해 신규 건설을 일시 중단하겠다는 입장이다. 오하이오에서도 민주당 에이미 액턴 당선자가 전력·용수 비용 전액 자체 부담과 정보 공개, 환경 기준 준수 등의 조건을 충족하지 못하는 데이터센터 개발을 중단하겠다고 공약했다.

◇한국 반도체 업체도 영향

대규모 AI 데이터센터 프로젝트 ‘스타게이트’를 유치해 건설 중인 미시간과 뉴멕시코에서는 민주당이 주지사직을 유지했다. 당선자 모두 “주민 보호 장치가 마련될 때까지 신규 데이터센터 개발을 일시 중단하겠다”고 공약했다. 뉴햄프셔의 켈리 에이엇 주지사(공화당) 등 재선에 성공한 공화당 주지사들 일부도 전기요금 상승과 물 사용, 소음 등에 대한 주민 반발을 의식해 규제 강화를 약속했다.

시장은 민감하게 반응했다. 4일 뉴욕 증시에서 나스닥지수가 1.4% 상승한 가운데 필라델피아 반도체지수는 3.13% 떨어졌고, 마이크론도 7% 이상 하락했다. 골드만삭스는 “미국에서 계획된 데이터센터 증설 용량의 약 45%가 (이번 중간 선거의) 영향을 받을 가능성이 있다”고 분석했다.

데이터센터 건설이 지연되면 AI 서버 설치 일정도 늦어져 고대역폭메모리(HBM)와 서버용 D램 등의 주문에 영향을 줄 수 있다. 엔비디아와 마이크론, 인텔 등 미국 내 반도체 업체를 넘어서 삼성전자·SK하이닉스 등 한국 메모리 업체에까지 투자 지연의 여파가 미칠 수 있다는 뜻이다.

사업지를 다른 지역으로 옮기더라도 부지 확보와 전력망 연결, 인허가 등에 추가 비용과 시간이 들어 빅테크의 AI 투자 속도가 둔화할 가능성이 있다. 두 회사가 AI 메모리 수요 증가에 맞춰 대규모 생산 시설 증설을 추진하는 만큼, 미국의 AI 인프라 확장 속도가 향후 실적을 좌우할 변수가 될 수 있다.

다만 메모리 판매가 바로 감소할 가능성은 낮다는 분석이 많다. 주요 고객사와 장기 공급 계약을 확대해 판매 물량을 상당 부분 확보했기 때문이다. 삼성전자는 최근 “2027년 HBM 공급 물량이 이미 완판됐다”고, SK하이닉스도 “2027~2028년 전체 생산 능력의 50% 이상에 해당하는 물량에 대해 주요 고객사 14곳과 장기 공급 계약을 맺었다”고 발표했다.