ETF로 기반 다진 김태우 하나운용 대표…다음 승부처는 퇴직연금

AUM 42.6조원으로 1년 새 16% 성장…ETF 설정액도 48% 증가
영업익 30%·순익 50% 늘어…2030년 TDF 톱5 목표

김태우 하나자산운용 대표. [출처=하나증권]

김태우 하나자산운용 대표가 ETF로 다진 성장 기반을 발판으로 퇴직연금 시장 공략에 나선다. 외형과 수익성을 끌어올린 데 이어 장기 자산관리 시장으로 사업 영역을 넓힌다는 구상이다.

김 대표는 30년 넘게 자산운용업에 몸담은 '운용통'이다. 스타 펀드매니저 출신으로 자산운용사 최고경영자(CEO)를 거쳐 2023년 10월 UBS와의 합작 관계를 정리하고 새롭게 출범한 하나자산운용의 초대 대표를 맡았다.

◆ETF 앞세워 외형·수익성 동반 성장

김 대표 취임 이후 하나자산운용은 운용자산 확대에 속도를 내고 있다.

9일 금융투자협회에 따르면 하나자산운용의 전체 운용자산(AUM)은 42조6284억원으로 지난해 36조6193억원보다 6조91억원(16.4%) 증가했다. 김 대표가 취임한 2023년 10월 당시 31조원 수준과 비교하면 약 37.5% 늘어난 규모다.

주식 운용자산은 전년 4조72억원에서 7조2887억원으로 81.9% 증가했고 혼합채권은 7217억원에서 1조5406억원으로 두 배 이상 늘었다. 재간접 운용자산도 3조6485억원에서 4조6741억원으로 28.1% 증가했다.

특히 김 대표가 공을 들여온 ETF 사업이 외형 성장을 견인했다. ETF 설정액은 지난해 3조925억원에서 올해 9월 4조5927억원으로 48.5% 증가했다. 전체 펀드 설정액 역시 16조5258억원에서 22조932억원으로 33.7% 확대됐다.

외형 확대와 함께 수익성도 개선됐다. 하나자산운용의 올해 9월 기준 영업이익은 89억1590만원으로 전년 동기 대비 29.8% 증가했다. 당기순이익은 79억4699만원으로 50.1% 늘었다. 영업이익률도 26.4%에서 33.0%로 6.6%p 상승했다.

시니어 TDF/ETF 기자간담회를 진행중인 김태우 하나자산운용 대표. [출처= EBN]

ETF를 중심으로 상품 라인업과 운용 규모를 확대하면서 전체 펀드 설정액과 이익이 함께 늘어 독자 출범 이후 안정적인 성장 기반을 마련했다는 평가다.

◆성장축 퇴직연금으로…2030년 TDF 톱5 정조준

김 대표는 ETF에서 확보한 성장 동력을 퇴직연금으로 확장하고 있다. 특히 가입자의 생애주기에 맞춰 자산을 배분하는 TDF와 채권혼합형 ETF의 경쟁력을 강화해 장기 자산관리 시장에서 입지를 넓힌다는 전략이다.

김 대표는 "2030년까지 TDF에서 국내 톱5 이내 도약을 목표하고 있다"며 "이는 단순한 운용 규모 성장만을 의미하는 게 아니라 자산관리 및 퇴직연금에서 국내 최고 역량의 자산운용사로 자리 잡겠다"고 밝힌 바 있다.

대표 상품인 '하나더넥스트 TDF'도 준수한 성과를 내고 있다. 9월 기준 운용 규모는 4744억원이며 6개 펀드의 연평균 수익률은 17.82%를 기록하고 있다. 전체 TDF의 최근 1년 평균 수익률이 약 13.7%인 점을 고려하면 시장 평균을 웃도는 수준이다.

퇴직연금은 장기적으로 안정적인 운용자산을 확보할 수 있다는 점에서 자산운용업계의 핵심 성장 시장으로 꼽힌다. 김 대표는 TDF와 채권혼합형 ETF를 중심으로 연금 상품 경쟁력을 높여 하나자산운용을 '퇴직연금 명가'로 키운다는 목표다.

다만 TDF 시장이 대형 운용사 중심으로 형성된 만큼 후발주자인 하나자산운용이 운용 성과를 높이고 자금 유입을 확대하는 것은 김 대표가 풀어야 할 과제로 꼽힌다.

금융투자업계 관계자는 "김 대표 취임 후 하나자산운용이 준수한 실적을 기록하고 있지만 퇴직연금 시장은 경쟁이 치열한 만큼 성과를 좀 더 지켜볼 필요가 있다"며 "특히 TDF 시장은 상위 5개 운용사의 점유율이 높은 만큼 눈에 띄는 성과를 보여줘야 하는 상황"이라고 말했다.