버크셔, 2분기 순익 2배로…버핏 떠난 후 적극적 투자로 전환

지난 5월 2일(현지시간) 버크셔 해서웨이 연례 주총에 등장한 워런 버핏(왼쪽)과 그렉 아벨 사진. AP 연합뉴스 자료사진

버크셔 헤서웨이가 2분기 순익을 2배로 늘리며 순항하고 있다. 지난 1월 워런 버핏(95)이 물러나고 올 1월 새 최고경영자(CEO)를 맞았지만 순항하고 있는 것이다.

버크셔는 막대한 현금을 쌓아두던 전략에서 벗어나 본격적인 투자로 전환한 것으로 알려졌다. 그동안 버크셔는 마땅한 투자처를 찾지 못해 막대한 현금을 쌓아두는 한편 주식 투자에서는 순매도 기조를 이어왔다.

버크셔는 지난 2분기 순이익이 256억7000만달러로 작년 동기 대비 107.5% 증가했다고 8일(현지시간) 밝혔다.

순익 증가는 주식 등 투자자산 평가이익이 크게 늘어난 데 따른 것이다. 버크셔의 2분기 투자이익은 126억8000만달러로 집계됐다.

투자 손익의 변동성을 제외하고 회사의 사업 실적을 보여주는 영업이익은 129억8000만달러로 작년 대비 16.3% 늘었다.

제조업·서비스·소매 부문 이익이 44억7000만달러로 지난해 대비 24% 증가하며 실적 개선을 이끌었다. 에너지 부문 이익도 27% 늘었지만, 자동차 보험사 가이코의 부진으로 보험 부문 이익은 13% 감소했다.

실적과 함께 주목되는 것은 자금 운용 전략의 변화다. 버크셔의 현금 및 단기 국채 보유액은 6월 말 기준 3647억달러로, 전 분기 말 3802억달러에서 약 4% 감소했다. 버크셔의 현금 보유액이 감소한 것은 약 4년 만이다.

2분기에는 약 235억달러 규모의 주식을 매입하고 37억달러어치를 매도했다. 14분기 연속 이어온 주식 순매도 행진을 끝낸 것이다.

이 가운데 버크셔는 6월에 구글 모회사 알파벳 주식을 약 100억달러어치 매입한 것으로 나타났다.

버크셔는 또 2분기에 자사주 약 45억3000만달러 규모를 매입했다. 1분기 매입액은 2억3500만달러였다.

이를 두고 시장에서는 버크셔가 아벨 CEO 체제에서 자사주 매입과 신규 주식 투자를 통해 자본 배분 전략에 변화를 주기 시작했다는 해석이 나온다.

다만 버크셔가 대형 인수합병(M&A)을 공격적으로 확대할지는 미지수다. 월스트리트저널(WSJ)은 버크셔 관계자들을 인용, 아벨 CEO가 현재 공모 및 사모 시장의 자산 가격이 전반적으로 높은 수준이라고 판단해 대형 인수에는 인내심을 갖고 접근할 것으로 보인다고 전했다.

버크셔의 현금 보유액은 여전히 3600억달러를 웃돈다. 시장에서는 아벨 CEO가 이끄는 버크셔의 자본 배분 전략이 얼마나 달라질지 주목하고 있다.

이규화 기자 david@dt.co.kr