‘하루만에 22% 폭락’ 끔찍했던 그날…“최악 폭락장 또 올 수도” 섬뜩 경고

마이클 버리. 연합뉴스

미국 스탠더드앤드푸어스(S&P)500 지수가 사상 최고치를 경신한 가운데 영화 ‘빅쇼트’의 실제 모델이자 2008년 글로벌 금융위기를 예견했던 투자자 마이클 버리가 주식시장 폭락 가능성을 제기했다.

미 CNBC에 따르면 버리는 4일(현지시간) 서브스택에 올린 게시글에서 “우리가 주요 고점에 근접했을 가능성이 있다고 여전히 믿는다”며 “1987년과 같은 하락장이 올 가능성도 있다고 생각한다”고 밝혔다.

버리가 언급한 1987년은 미국 증시 역사상 최악의 폭락 사태 중 하나로 꼽히는 ‘블랙먼데이’가 발생한 해다. 그해 10월 19일 다우존스30산업평균지수는 하루 만에 22.6% 급락했고, S&P500지수도 20.5% 하락했다.

버리는 “신고점을 기록하는 S&P500지수는 시장에 새로운 자금을 유입시킬 가능성이 높다”며 “시장이 오르고 변동성이 낮아지면 변동성 목표형 펀드는 레버리지를 늘릴 수밖에 없고 다른 모멘텀 전략에서도 레버리지를 활용하게 된다는 점을 기억해야 한다”고 강조했다. 이는 주가 상승과 낮은 변동성이 시스템에 따른 자동 매수를 부추겨 결국 나중에는 급락을 증폭시킬 수 있다는 경고성 메시지로 풀이된다.

앞서 간밤 뉴욕증시에선 3대 주가지수가 4거래일 연속 동반 상승한 가운데 다우지수와 S&P500지수는 사상 최고 종가를 기록했다. 4일(현지시간) 뉴욕증시에서 다우존스30 산업평균지수는 전장보다 907.47포인트(1.71%) 오른 5만4085.88에 거래를 마쳤다. 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수는 전장보다 136.02포인트(1.79%) 오른 7736.52에, 기술주 중심의 나스닥 종합지수는 전장보다 671.10포인트(2.59%) 오른 2만6584.99에 각각 마감했다.

다우 지수와 S&P 500 지수는 이날 상승으로 종전 최고치 기록을 경신했다. S&P500지수가 최고치 기록을 경신한 것은 지난 6월 2일(종가 기준 7609.78) 이후 2개월 만이다.

버리는 최근 증시 랠리(상승세)에도 아이셰어즈 반도체 상장지수펀드(ETF)와 마이크론, 엔비디아, 캐터필러, 팔란티어, 테슬라, 어플라이드 머티어리얼즈에 대한 공매도 포지션을 계속 보유하고 있다고 전했다.

그는 해당 종목들에 대한 장기 전망에 여전히 확신이 있다면서도 거래가 불리하게 움직일 경우 손실을 최소화하기 위해 포지션을 정리할 수 있다고 밝혔다. 또 엔비디아를 제외한 모든 공매도 포지션에서는 현재 수익을 내고 있다고 설명했다.

버리는 “다시 말하지만, 공매도는 모두에게 적합한 전략은 아니다”며 “나는 공매도를 해야 하지만 대부분은 그렇게 해서는 안 된다”고 덧붙였다.

김수호 AX콘텐츠랩 기자 suho@sedaily.com