한화솔루션, RCPS 이어 벤처펀드 매각…재무 부담 낮춘다
3000억원 규모 투자자산 유동화도 추진
신평사, 신용등급 ‘AA-(부정적)’ 유지
한화솔루션이 미국 벤처투자펀드를 매각해 약 1255억원의 유동성을 확보했다. 상환전환우선주(RCPS) 발행에 이어 추가 자구안을 이행해 유상증자 규모 축소로 줄어든 채무 상환 재원을 보완하고 재무구조를 개선한다는 방침이다.
한화솔루션은 미국 혁신기업 발굴을 목적으로 투자한 벤처투자펀드를 8430만달러(약 1255억원)에 매각했다고 16일 밝혔다. 매각대금은 유상증자 규모가 축소되면서 부족해진 채무 상환 재원을 보완하고 재무구조 개선을 앞당기는 데 활용할 예정이다.
한화솔루션은 2022년부터 자회사를 통해 해당 펀드에 투자해 미국의 에너지 전환과 순환경제, 탄소 활용 등 미래 기술 동향을 파악하고 사업 협력 기회를 모색해 왔다. 혁신기업을 발굴해 장기 투자하는 펀드의 특성상 기존에는 매각 대상으로 검토하지 않았다.
그러나 유상증자에 대한 시장 의견을 반영해 주주 부담을 줄일 추가 자구안을 마련하는 과정에서 펀드 매각을 결정했다. 중장기 수익성에 미치는 영향이 제한적이고 조기에 현금화할 수 있다는 점을 고려한 것으로 분석된다.
앞서 RCPS 발행을 통해 3000억원을 조달한 데 이어 이번 펀드 매각까지 완료하면서 자구안 이행에도 속도가 붙게 됐다. 유상증자 정정 과정에서 제시한 3000억원 규모의 투자자산 유동화도 신속히 추진해 미래 성장 투자와 재무 건전성 강화에 필요한 재원을 마련할 예정이다.
유상증자와 자구안 추진 등 재무구조 개선 노력은 신용등급 유지에도 반영됐다. 한국기업평가와 NICE신용평가는 지난 6월 정기 신용평가에서 한화솔루션의 신용등급(등급전망)을 각각 'AA-(부정적)'와 'AA-(Negative)'로 유지했다.
글로벌 태양광·화학 업황 둔화로 재무 부담이 확대된 상황에서도 유상증자와 자구안 추진, 신재생에너지 사업의 실적 회복 가능성 등을 종합적으로 반영한 결과다. 석유화학 업종 일부 기업의 신용등급이나 등급전망이 하향 조정된 것과 달리 기존 등급을 유지하면서 등급 변동에 따른 이자 비용 증가 등 재무적 불확실성도 줄어들 것으로 예상된다.
이재빈 한화솔루션 최고재무책임자(CFO)는 "유상증자가 완료되면 미래 성장 투자와 재무구조 개선 계획을 차질 없이 진행할 예정"이라며 "카터스빌 공장 완공으로 미국 태양광 수직계열화 기반을 구축한 만큼 신재생에너지 부문의 안정적인 실적 흐름이 이어질 것으로 기대한다"고 말했다.