에코프로비엠 1조2000억원 유상증자 '제동'…금감원 정정 요구에 절차 중단
해외 투자 자금조달 계획 차질 불가피…3개월 내 정정신고서 제출해야
에코프로비엠이 추진하던 1조2000억원 규모의 유상증자에 제동이 걸렸다.
금융감독원이 증권신고서에 대한 정정신고를 요구하면서 유상증자 절차가 전면 중단됐다.
최근 금융당국이 대규모 유상증자에 대한 심사를 강화하고 있는 가운데 투자자 보호와 자금 사용 계획의 투명성을 보다 엄격하게 들여다본 결과라는 분석이 나온다.
15일 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 금감원은 전날 에코프로비엠이 제출한 지분증권 증권신고서에 대해 정정신고서 제출을 요구했다.
정정 요구 사유는 중요사항 기재가 불충분하거나 일부 내용이 불명확해 투자자의 합리적인 투자 판단에 영향을 줄 수 있다는 것이다.
자본시장법상 금감원이 정정신고서 제출을 요구하면 기존 증권신고서의 효력은 즉시 정지된다.
이에 따라 에코프로비엠이 계획했던 유상증자 일정도 전면 연기됐다.
회사는 금감원의 요구 사항을 반영한 정정신고서를 다시 제출해야 하며, 금감원의 심사를 거쳐야만 이후 절차를 진행할 수 있다.
◆ 해외 투자 재원 마련 계획 '일시 정지'
앞서 에코프로비엠은 총 1조2000억원 규모의 주주배정 후 실권주 일반공모 방식 유상증자를 결정했다.
최근 국내 기업 유상증자 가운데서도 손꼽히는 대형 자금조달로 시장의 관심을 모았다.
조달 자금은 시설투자와 운영자금, 해외 사업 확대에 투입할 계획이었다. 시설자금으로 1500억원, 운영자금으로 1350억원을 배정했고, 가장 큰 비중인 9150억원은 타법인 증권 취득 자금으로 책정했다.
회사는 이를 통해 그룹 차원에서 추진 중인 인도네시아 술라웨시 BNSI 니켈 제련소 사업과 헝가리 생산법인 증설 등 해외 생산기지 구축에 속도를 낸다는 계획이었다.
전기차 배터리 핵심 소재 공급망을 확보하고 글로벌 생산능력을 확대하기 위한 투자라는 설명이다.
에코프로비엠은 전기차 캐즘(일시적 수요 둔화)에도 중장기 배터리 시장 성장에 대응하기 위해 선제적인 생산기반 확보가 필요하다는 입장을 밝혀왔다.
특히 니켈 제련부터 양극재 생산까지 이어지는 공급망을 강화해 원가 경쟁력을 높인다는 전략을 추진하고 있다.
◆ 금감원, 유상증자 심사 강화 기조 반영
그러나 금감원은 이번 증권신고서만으로는 투자자가 자금 조달 필요성과 사용 계획, 투자 위험 등을 충분히 판단하기 어렵다고 판단한 것으로 알려졌다.
금융당국은 지난해부터 대규모 유상증자 심사를 대폭 강화하고 있다.
유상증자가 기존 주주의 지분가치를 희석시키는 만큼 자금조달 필요성과 사용 목적, 투자 효과 등을 보다 구체적으로 공시하도록 요구하는 기조다.
특히 자금 사용처가 해외 투자나 타법인 출자 등 대규모 사업인 경우에는 사업의 타당성과 투자 일정, 자금 집행 계획 등을 보다 명확히 제시해야 한다는 입장을 유지하고 있다.
시장에서는 이번 조치 역시 이러한 심사 강화 기조의 연장선으로 보고 있다.
최근 금융당국은 투자자 보호를 위해 기업의 유상증자 계획을 면밀히 검토하고 있으며, 증권신고서에 투자 판단에 필요한 정보가 부족하거나 오해의 소지가 있다고 판단될 경우 적극적으로 정정을 요구하고 있다.
에코프로비엠은 금감원의 지적 사항을 반영해 정정신고서를 다시 제출할 계획이다.
자본시장법에 따라 정정 요구를 받은 기업은 3개월 이내에 정정신고서를 제출해야 한다. 기한 내 제출하지 않으면 이번 유상증자는 철회된 것으로 간주된다.
증권가에서는 이번 정정 요구가 유상증자 자체를 막겠다는 의미는 아니라는 분석이 우세하다.
다만 자금 사용 계획과 사업 추진 일정 등에 대한 추가 설명이 요구되는 만큼 일정 지연은 불가피할 것으로 보고 있다.
투자자들의 관심도 높아지고 있다. 이번 유상증자는 에코프로비엠의 중장기 성장 전략과 직결되는 대규모 투자 재원 마련인 만큼 향후 정정신고서에 어떤 내용이 담길지에 따라 시장의 평가도 달라질 전망이다.
업계 관계자는 "최근 금융당국은 대규모 유상증자에 대해 투자자 보호 관점에서 심사를 한층 강화하고 있다"며 "에코프로비엠도 자금 사용 계획과 투자 효과를 보다 구체적으로 보완하면 절차를 다시 진행할 수 있을 것"이라고 말했다.