엔비디아 H200 중국행 재개…삼성·SK 'HBM 수혜' 기대감 고조

美 정부 대중 출하 공식 확인
AI 서버 확대시 메모리 성장 기대

미국이 엔비디아 인공지능(AI) 가속기 H200의 중국 공급을 일부 허용하면서 국내 메모리 반도체 업계에 새로운 성장 기회가 열리고 있다. AI 가속기 공급 확대가 중국 내 AI 서버 투자 확대로 이어질 경우, 핵심 부품인 고대역폭메모리(HBM) 수요 증가로 직결될 가능성이 높기 때문이다.

특히 HBM 시장을 둘러싼 삼성전자와 SK하이닉스의 경쟁 구도에도 긍정적인 영향을 줄 것으로 전망된다. AI 가속기는 연산을 담당하는 GPU와 함께 대규모 데이터를 빠르게 처리할 고성능 메모리가 필수다. 엔비디아 GPU 출하량이 늘어날수록 HBM 탑재량도 함께 증가하는 구조다.

그래픽=박혜수 기자

14일(현지시간) 제프리 케슬러 미국 상무부 산업안보 담당 차관은 최근 하원 외교위원회 청문회에서 H200의 중국 출하가 이미 시작됐다고 밝혔다. 다만 현재 공급 규모는 제한적인 수준이라고 설명했다.

미국 정부가 H200의 중국 공급 사실을 공식 확인한 것은 글로벌 AI 반도체 공급망 변화의 신호탄으로 해석된다. 로이터통신에 따르면 중국 통신장비업체 ZTE 계열사를 비롯한 중국 기업 3곳은 최근 엔비디아 H200과 AMD AI 칩 구매 승인을 받았다. 알리바바·텐센트·바이트댄스 등 중국 주요 빅테크 기업들도 관련 승인을 확보한 것으로 알려졌다.

중국 AI 기업들의 AI 가속기 확보 경쟁이 재점화될 경우 글로벌 AI 서버 시장 확대도 탄력을 받을 전망이다. AI 서버는 일반 서버 대비 높은 연산량과 대규모 데이터 처리가 요구돼 HBM 탑재량이 크게 증가하는 추세다. GPU 출하 확대가 HBM과 첨단 패키징 등 AI 반도체 생태계 전반의 성장으로 이어지는 이유다.

삼성전자와 SK하이닉스는 AI 메모리 시장 선점을 위한 투자를 가속화하고 있다. SK하이닉스는 엔비디아 공급망 내 HBM 선두 업체로 입지를 강화하고 있으며, 삼성전자도 차세대 HBM 개발과 생산능력 확대를 통해 추격에 나서고 있다.

업계에서는 중국향 AI 반도체 공급 확대가 국내 메모리 업체들의 실적 개선 흐름을 뒷받침할 것으로 관측한다. AI 투자 확대가 HBM뿐 아니라 서버용 메모리, 첨단 패키징 등 고부가 반도체 수요 확대로 파급될 수 있어서다.

다만 변수는 미국의 추가 수출 규제다. 케슬러 차관이 AI 반도체 관련 추가 조치를 시사한 만큼, 실제 공급 확대 폭은 향후 정책 방향에 좌우될 전망이다. 중국 시장 재개를 넘어 글로벌 AI 반도체 공급망 재편 과정에서 국내 기업이 얼마나 주도권을 확보하느냐가 관건으로 떠올랐다.

업계 한 관계자는 "중국이 AI 투자를 재개하면, 추후 삼성전자와 SK하이닉스에도 사업 저변이 확대되는 기회가 될 것"이라며 "최종적으로 어느 정도 물량이 지급될지 아직은 미지수지만, 대중 출하가 시작됐다는 점은 긍정적인 요인으로 볼 수 있다"고 설명했다.

강준혁 기자 junhuk210@newsway.co.kr