[1% 초고수의 개장 선택] 실적 시즌 앞두고 ‘삼성·하닉' 담고 '현대차·기아' 덜었다

[출처=한국거래소]

투자수익률 상위 1%에 해당하는 이른바 '초고수' 투자자들이 6일 반도체 종목을 집중 매수한 반면 현대차와 기아 등 피지컬 AI 관련 종목은 순매도한 것으로 나타났다.

미래에셋증권 '초고수의 선택' 집계에 따르면 이날 오전 9시10분 기준 삼성전자와 SK하이닉스가 각각 순매수 1위와 2위를 차지했다. 삼성전자는 장 초반 3.55%, SK하이닉스는 1.69% 상승하며 최근 조정을 거친 반도체 랠리 둔화 국면에서 반등을 시도하는 모습을 보이고 있다.

2분기 실적에 대한 기대감도 높다. 증권가에서는 삼성전자가 2분기 매출액 173조8644억원, 영업이익 85조494억원을 기록할 것으로 전망하고 있다. 이는 전년 동기 대비 각각 133.2%, 1718.8% 증가한 수준이다.

특히 반도체(DS) 부문에서만 80조원이 넘는 영업이익을 기록하며 1분기(57조원)에 이어 연속으로 사상 최대 실적을 경신할 것으로 예상된다.

SK하이닉스 역시 2분기 매출액과 영업이익 컨센서스(시장 전망치)가 각각 84조5746억원, 64조7967억원으로 집계됐다. 이는 지난해 같은 기간보다 각각 280.42%, 603.33% 증가한 규모다. 초고수 투자자들 또한 이러한 반도체 업황 개선과 실적 기대를 반영해 추가 매수에 나선 것으로 해석된다.

초고수 순매수 순위 [출처=미래에셋증권]

증권가 역시 메모리 반도체 업황에 대해 긍정적인 시각을 유지하고 있다.

김선우 메리츠증권 연구원은 "클린룸 부족으로 메모리반도체 시장 내 극심한 공급 부족 상황이 내년 말까지 심화될 예정"이라며 "메모리반도체 사이클 상에서 아직 중간 지점(Mid Cycle)도 멀어 보인다"고 말했다.

HSBC증권은 지난달 26일 SK하이닉스의 목표주가를 290만원에서 400만원으로 상향 조정하며 "SK하이닉스는 ADR을 통해 글로벌 투자자의 접근성을 개선하고, 이전 대비 20%의 프리미엄을 누릴 것"이라고 전망했다.

이 밖에도 삼성전기, 테스, SKC, 삼성전자우, LG이노텍, 삼성물산 등 반도체 관련 종목 다수가 초고수 순매수 상위 종목에 이름을 올렸다.

반면 순매도 1위와 2위는 기아와 현대차가 차지했다. 2분기 영업이익이 시장 기대치에 미치지 못할 수 있다는 전망이 제기되면서 차익 실현 매물이 출회된 것으로 풀이된다.

문용권 신영증권 연구원은 "현대차의 2026년 2분기 연결 매출액은 48조원, 영업이익은 3조원으로 실적 흐름이 이어질 전망"이라며 "글로벌 도매 판매가 전년 동기 대비 7% 감소한 가운데 판매 감소에 따른 부정적 볼륨 효과와 믹스 및 인센티브 악화 요인이 주요 감익 요인으로 작용할 전망"이라고 설명했다.

초고수 순매도 순위 [출처=미래에셋증권]

다만 기아에 대해서는 저평가 매력이 부각된다는 분석도 나온다.

문 연구원은 "기아는 현대차 대비 분기 판매량이 20만대 내외 적지만, 2024년 3분기부터 분기 영업이익이 현대차 자동차 사업 영업이익을 넘어선 상태"라며 "그럼에도 로봇 내러티브 차이로 인해 현대차 대비 주가수익비율(PER)이 43%가량 낮아 저평가받고 있다"고 평가했다.

현대차그룹의 피지컬 AI 사업에 대한 장기 전망은 여전히 긍정적이다.

김성래 한화투자증권 연구원은 "상반기 글로벌 수요 둔화에 따른 판매 성장 우려와 이익 둔화, 그룹 로봇 사업과 낮은 연관성으로 상대적 저평가가 지속했던 기아에 대한 하반기 가치 재조명이 가시화될 것"이라고 전망했다.

이 밖에 LG전자, 두산에너빌리티, 에이디테크놀로지, 대원전선, 에코프로, 와이지-원, 한국항공우주, 한미반도체 등이 순매도 상위 종목에 포함됐다.

한편 미래에셋증권은 AI 알고리즘을 활용해 구간별 수익률과 매매 패턴, 거래 내역 등을 분석한 뒤 일정 기준 이상의 성과를 기록한 투자자를 '초고수'로 선정해 실시간 투자 동향을 제공하고 있다.