키움證 "LIG디펜스앤에어로스페이스, '천궁Ⅱ' 글로벌 수요 증가에…목표가↑"

[사진=LIG디펜스앤에어로스페이스]

키움증권은 17일 LIG디펜스앤에어로스페이스에 대해 글로벌 방공 미사일 수요 증가로 수주 기회가 확대되고 있다고 평가했다. 이에 목표가를 기존 125만원에서 135만원으로 상향 조정했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

최근 중동 지역을 중심으로 천궁Ⅱ 추가 도입 논의가 이뤄지고 있다. 이한결 키움증권 연구원은 "천궁Ⅱ 주요 수출 지역인 중동 외에도 동남아시아에서 천궁Ⅱ 도입에 대한 문의가 늘어나고 있다"며 "인도네시아와 말레이시아에서도 천궁Ⅱ 도입을 추진 중"이라고 설명했다.

유럽 라인메탈과의 협력도 긍정적이다. 이 연구원은 "LIG디펜스앤에어로스페이스는 라인메탈과 합작법인을 설립했다"며 "이를 바탕으로 유럽과 NATO 시장을 목표로 단거리 방공용 신규 미사일 체계 공동 개발과 중·장거리 방공 시스템 현지화 계획을 발표했다"고 분석했다. 이어 "라인메탈과의 협력으로 수주 파이프라인 확장과 유럽 시장 진출이 가능해질 것"이라고 전망했다. 

이에 키움증권은 LIG디펜스앤에어로스페이스의 2분기 실적이 시장 전망치에 부합할 것으로 전망했다. 키움증권은 LIG디펜스앤에어로스페이스의 매출액을 전년 동기 대비 26.1% 증가한 1조1921억원, 영업이익은 같은 기간 39.1% 늘어난 1079억원으로 전망했다. 영업이익률(OPM)은 9.1%로 예상했다.

이 연구원은 "최근 UAE향 천궁Ⅱ 3번째 포대의 납품이 마무리되며 수출 매출은 전년 동기 대비 103% 증가한 3338억원으로 견조한 성장세가 나타날 것"이라면서도 "수출 비중은 직전 분기 기저 영향으로 약 6%p 감소한 28%로 전망된다"고 덧붙였다.