한투운용 ‘ACE 미국반도체데일리타겟커버드콜 ETF’, 해외형 커버드콜 수익률 1위
한국투자신탁운용의 ‘ACE 미국반도체데일리타겟커버드콜(합성) ETF’가 최근 1년 기준 국내 해외형 커버드콜 ETF 가운데 가장 높은 수익률을 기록했다.
인공지능(AI) 반도체 중심의 미국 기술주 강세와 데일리 옵션 전략이 성과를 끌어올렸다는 분석이 나온다.
18일 한국거래소에 따르면 지난 15일 기준 ACE 미국반도체데일리타겟커버드콜(합성) ETF의 최근 1년 가격수익률(PR)은 112.94%다. 분배금을 포함한 총수익률(TR)은 148.07%에 달했다.
이는 국내 상장 해외형 커버드콜 ETF 37개 가운데 가장 높은 수준이다. 같은 기간 PR과 TR 모두 100%를 넘긴 상품은 해당 ETF가 유일했다.
최근 6개월 수익률도 상위권을 기록했다. 해당 ETF의 최근 6개월 PR은 59.34%, TR은 73.35%로 동일 유형 상품 가운데 모두 1위를 차지했다.
같은 기간 해외형 커버드콜 ETF 평균 수익률은 PR 기준 5.82%, TR 기준 12.60% 수준이었다.
ACE 미국반도체데일리타겟커버드콜(합성) ETF는 한국투자신탁운용이 지난해 4월 상장한 상품이다.
미국 반도체 시가총액 상위 30개 종목에 투자하면서 동시에 나스닥100 ETF(QQQ) 콜옵션을 매도하는 전략을 활용한다. 반도체 주가 상승에 따른 자본 차익과 옵션 프리미엄 수익을 동시에 추구하는 구조다.
포트폴리오는 AI 인프라 투자 확대 수혜가 기대되는 미국 반도체 밸류체인 전반에 분산 투자하는 것이 특징이다. GPU와 AI 가속기, 메모리, 파운드리, 반도체 장비, 팹리스·ASIC 등 주요 영역을 모두 포함하고 있다.
매일 만기가 돌아오는 데일리 옵션 전략도 차별점으로 꼽힌다. ETF는 매일 1% 외가격(OTM) 수준의 옵션을 매도하는 방식을 활용한다. 이를 통해 위클리·먼슬리 옵션 대비 시장 변화에 빠르게 대응하고 단기 변동성 확대 국면에서도 프리미엄 수익 확보를 노릴 수 있다는 설명이다.
월분배형 상품이라는 점도 투자자 관심을 끌고 있다. 회사 측에 따르면 최근 1년간 월평균 분배율은 약 1.25% 수준이다.
AI 투자 확대와 반도체 슈퍼사이클 기대가 이어지는 가운데 반도체 업종 투자와 현금 흐름 확보를 동시에 원하는 투자 수요가 커지고 있다는 분석이 나온다.
남용수 한국투자신탁운용 ETF본부장은 “반도체 밸류체인 전반에 분산 투자하는 구조를 통해 특정 메모리 사이클에 대한 의존도를 낮추고 AI 반도체 산업 성장 수혜를 폭넓게 추구할 수 있다”며 “연금계좌 등을 활용한 장기 투자 대안으로도 관심이 높아지고 있다”고 말했다.
김동현 기자 gaed@viva100.com