‘빚투 개미’ 덕에…증권사 10곳, 이자 수익만 6000억 벌었다

10대 증권사 신용거래융자 이자 수익 집계
증시 활황에…1년 전 대비 빚투 수익 56%↑
순이익 대비 비중은 줄어…이자 의존도 축소

[이데일리 김경은 기자] 국내 대형 증권사들이 올해 1분기 신용거래융자 이자로 거둔 수익이 6000억원에 달한 것으로 나타났다. 증시 활황 속 ‘빚투’(빚내서 투자) 수요가 급증하면서 관련 이자 수익도 크게 늘어난 모습이다.

서울 여의도 증권가. (사진=연합뉴스)

17일 자기자본 기준 상위 10개 증권사인 미래에셋·한국투자·삼성·KB·NH투자·신한투자·메리츠·키움·하나·대신증권의 분기보고서를 집계한 결과 이들 증권사의 1분기 신용거래융자 이자 수익은 총 6000억원으로 집계됐다.

신용거래융자는 투자자가 증권사에서 자금을 빌려 주식을 매매하는 거래로 ‘빚투’ 지표로 통한다.

10개 증권사의 올해 1분기 이자 수익 규모는 지난해 같은 기간(3846억원)과 비교해 55.9% 증가했다. 직전 분기인 지난해 4분기(5262억원)보다도 14.0% 늘었다. 국내 증시 호황으로 레버리지 투자가 확대된 영향으로 해석된다.

올해 1분기 일간 평균 신용거래융자 잔고는 31조126억원으로 집계됐다. 하루 평균 기준으로 신용잔고가 30조원을 넘어선 것은 이번이 처음이다. 지난해 1분기 평균(17조2877억원) 대비 79.3%, 지난해 4분기 평균(26조34억원) 대비로는 19.2% 증가한 수치다.

대형 증권사 10곳이 전체 업계 신용융자 잔고에서 차지하는 비중은 약 70~80%로 추산된다. 이를 적용하면 이들 증권사의 1분기 평균 신용융자 잔고는 약 21조~25조원 수준으로 계산된다. 업계에서는 평균 8~9% 수준의 고금리가 적용된 것으로 보고 있다.

증권사들은 대체로 융자 기간에 따라 연 5% 안팎의 금리를 적용한다. 90일을 초과하는 장기 구간의 경우 금리가 10%에 근접하기도 한다.

증권사별 편차도 컸다. 일부 증권사는 신용융자 이자 수익이 순이익의 10%에도 미치지 않았고 일부는 직전 분기보다 관련 수익이 감소했다. 반면 다른 증권사는 신용융자 이자 수익 비중이 순이익의 25%를 웃돌기도 했다.

전체 순이익 대비 비중은 낮아졌다. 10개 증권사의 1분기 순이익 합계는 4조3320억원으로 신용거래융자 이자 수익 비중은 13.8%였다. 지난해 1분기(18.7%) 대비 4.9%포인트 감소한 수준이다. 대형 증권사들이 리테일 수수료와 신용이자 외에도 기업금융(IB) 부문에서 수익을 올리면서 신용거래 이자 의존도가 낮아진 것으로 해석된다.

김경은 (gold@edaily.co.kr)