역대최고 '빚투'에…10대증권사 1분기 '빚투 이자수익' 6천억

1년 전보다 55.9%↑…순익의 14%, 평균 연 8∼9% 고금리 추산
일부 증권사는 순이익의 25% 차지…순이익 대비 비중은 감소

(서울=연합뉴스) 김태종 기자 = 국내 주요 10개 증권사가 올해 1분기 이른바 '빚투'(빚을 내 투자) 이자로 벌어들인 수익이 6천억원에 달하는 것으로 조사됐다.

일부 증권사는 전체 수익의 약 4분의 1을 '빚투' 이자로 벌어들인 반면, 일부 증권사는 순이익의 10%도 채 되지 않아 큰 차이를 보였다.

17일 자기자본 기준 국내 10개 대형 증권사(미래에셋·한국투자·삼성·KB·NH·신한·메리츠·키움·하나·대신)와 분기 보고서 등에 따르면 이들 증권사가 1분기에 벌어들인 신용융자거래에 따른 이자 수익은 총 6천억원으로 집계됐다.

신용거래융자 잔고는 투자자가 주식 투자를 위해 증권사로부터 자금을 빌린 뒤 갚지 않은 금액으로, '빚투'의 지표로 여겨진다.

이들 증권사의 1분기 신용거래융자에 따른 이자 수익은 지난해 같은 기간(3천846억원)보다 55.9% 크게 늘어난 것으로, 5천억원을 넘었던 전 분기(2025년 4분기·5천262억원)보다도 14.0% 증가했다.

이자 수익 증가는 지난해부터 코스피가 전인미답의 수준까지 급등하는 등 국내 증시가 '불장'을 이어가면서 신용거래융자 잔고가 크게 증가했기 때문이다. 지난해 말 4,200대였던 코스피는 1분기 동안 6,000선을 넘어서는 등 크게 상승했다.

이에 올해 1분기 1일 평균 신용거래융자 잔고도 31조126억원을 기록하며, 평균으로는 처음 30조원을 넘어섰다.

이는 작년 1분기 평균(17조2천877억원)보다 79.3%, 작년 4분기 평균(26조34억원)보다도 19.2% 늘어난 수치다.

[표] 10개 대형 증권사 신용융자거래 이자 수익 합산

(단위 : 억원)

※ 각 증권사, 분기보고서

이들 10대 증권사의 신용거래융자 잔고는 전체 업계 잔고에서 차지하는 비중이 약 70∼80%에 이르는 것으로 추산되고 있다.

이를 감안하면 1분기 평균 잔고 중 이들 10개 증권사의 1분기 평균 잔고는 약 21조∼25조원으로, 평균 약 8∼9%의 고금리가 적용된 것으로 추정된다.

업계 한 관계자는 "금리가 낮은 수준은 아니지만, 1분기 상승기에 신용거래융자를 통해 투자자들이 벌어들인 수익은 금리의 몇 배는 될 것"이라고 말했다.

증권사들은 사별로 다르긴 하지만, 융자 기간에 따라 연 5% 안팎에서 90일을 초과하는 최장 기간의 경우 10%에 육박하는 금리를 적용한다.

특히, 일부 증권사의 경우 1분기 신용거래융자 이자 수익이 순이익의 10%도 되지 않았고 오히려 작년 4분기 대비 줄어든 증권사도 있었다. 또 다른 증권사는 융자에 따른 이자 수익 비중이 순이익의 25%를 웃돌아 증권사 간 큰 차이를 보였다.

다만, 1분기 이들 10개 증권사의 총 순이익(4조3천320억원) 대비 신용거래융자 이자 수익은 13.8%를 차지해 지난해 1분기 18.7%에서 4.9%포인트 줄어들었다. 작년 4분기에는 충당금 적립 영향으로 비중이 26.1%에 달하기도 했다.

업계 관계자는 "증권사들의 신용거래 이자 비중이 줄어든 것은 수수료 등 리테일에만 의존하지 않는다는 의미로 고무적"이라며 "최근 대형 증권사들은 기업금융(IB) 등을 통해서도 많은 수익을 올리고 있다"고 말했다.

taejong75@yna.co.kr

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