추론 반도체 핵심주 5종 집중투자…1년새 수익률 94% 가파른 상승 [ETF 줌인]

■ACE 글로벌AI맞춤형반도체 ETF
메모리·GPU 관련주 없이
ASIC 5개 종목 집중 투자
반도체 ‘분산투자’ 효과도

인공지능(AI) 산업 무게중심이 ‘학습’에서 ‘추론’으로 이동하면서 특정 기능에 최적화된 주문형 반도체(ASIC·맞춤형 반도체)가 새로운 주도 테마로 부상하고 있다. ASIC는 범용 반도체 대비 전력 소모가 적고 처리 속도가 빨라 AI 최적화에 필수 요소로 꼽힌다. 이에 관련 밸류체인에 집중 투자하는 상장지수펀드(ETF)에 자금이 몰리고 있다.

한국투자신탁운용

15일 한국거래소에 따르면 한국투자신탁운용의 ‘ACE 글로벌AI맞춤형반도체 ETF’는 전날 기준 최근 1개월간 32.05%의 수익률을 기록했다. 같은 기간 국내 증시에 상장된 AI 관련 ETF 81개 평균 수익률인 26.16%를 크게 웃도는 수치다. 최근 6개월과 1년 수익률 역시 각각 68.93%, 93.79%로 가파른 우상향 곡선을 그리고 있다.

이 상품은 미국과 대만에 상장된 주식 중 ASIC 설계 및 개발과 관련된 핵심 종목을 선별해 투자한다. 상위 5개 종목에 전체 비중의 약 90%를 집중하는 ‘압축 타격’ 전략을 구사해 주도주 집중도를 높였다. 주요 편입 종목은 반도체 설계자산(IP) 강자인 ARM(21.12%)을 필두로 마벨(18.62%), 브로드컴(16.79%), 케이던스(11.71%), 시놉시스(11.66%) 등으로 글로벌 팹리스 및 전자설계자동화(EDA) 핵심 기업들이 최상단에 포진해 있다. 상위 5개 종목 외에도 온세미콘덕터, 아스테라 랩스, 글로벌유니칩 등 맞춤형 반도체 생태계 주요 기업들이 담겨있다.

포트폴리오 분산 효과도 주목할 만 하다. 일반적인 국내 상장 반도체 ETF와 달리 이 상품에는 엔비디아, 삼성전자, SK하이닉스 등 대형 범용 반도체주가 담겨 있지 않다. 기존 대형주 중심 ETF를 핵심(Core) 자산으로 보유한 투자자가 이 상품을 위성(Satellite) 자산으로 더하면 범용 반도체부터 ASIC 시장까지 생태계 전반을 아우르는 촘촘한 포트폴리오를 구축할 수 있다는 평가다.

글로벌 리서치 기관 포춘 비즈니스 인사이트에 따르면 글로벌 ASIC 시장은 오는 2030년까지 연평균 약 7% 성장해 285억 달러(약 42조 5000억 원) 규모로 커질 전망이다. 산업의 팽창이 가시화되면서 관련 기업들의 실적과 주가 재평가도 활발히 이뤄질 것으로 기대된다. 남용수 한국투자신탁운용 ETF본부장은 “AI 기술이 고도화됨에 따라 반도체 산업의 중심이 그래픽처리장치(GPU)에서 ASIC으로 이동하는 구조적 전환기에 진입했다”며 “이 상품은 ASIC 생태계를 이끌어 갈 핵심 IP 및 네트워크 반도체 기업에 집중 투자해 새로운 투자 기회를 효율적으로 선점할 수 있다”고 설명했다.

윤민혁 기자 beherenow@sedaily.com