김형진 NH證 IB 대표 “사업부 협업 자산으로 생산적 금융 기여” [시그널]

부서간 정보 공유로 IB 역량 극대화
대기업 메자닌·공개매수 빅딜 따내
IMA에 담을 우량자산 적극적 발굴
중견·중소기업 모험자본 공급 확대

이 기사는 2026년 5월 6일 13:30 자본시장 나침반  '시그널(Signal)' 에 표출됐습니다.

김형진 NH투자증권 IB 사업부 대표가 6일 NH투자증권 본사에서 서울경제신문과 인터뷰를 하고 있다. 성형주 기자

“올해 1분기 투자은행(IB) 사업부 내 본부 간 유기적 협업을 통해 여러 성과를 일궈낸 만큼 우량 자산을 발굴하는 데 더 앞장서겠습니다.”

김형진 NH투자증권 IB 사업부 대표(상무)는 6일 서울경제신문과의 인터뷰에서 “부서 간 정보 공유는 IB 사업부 내에서 10년 넘게 이어진 전통으로, 하나의 문화로 자리 잡아 고객들께 우량 딜을 제공하는 동력으로 작용하고 있다”며 이 같이 밝혔다.

올해 1분기 따낸 빅딜들은 산하 본부 간 협력이 바탕이 됐다는 것이 김 대표의 설명이다. 정통 기업금융 사업을 담당하는 IB 사업부는 인더스트리 1~3본부, 신디케이션본부, ECM본부, 투자금융본부, 어드바이저리본부로 구성돼 있다. 올해 3월 단독 주관한 한국항공우주(KAI)의 5000억 원 규모 전환사채(CB) 발행 건도 본부 간 협업이 물밑에서 순조로웠던 덕에 성공적으로 클로징했다.

공개매수 시장에서도 유의미한 트랙레코드를 남겼다. 에코마케팅 공개매수(약 2800억 원)를 단독 주관한 동시에 매수자로 나선 베인캐피탈에 약 2253억 원의 인수금융을 제공했다. EQT파트너스가 주도한 2조 2000억 원 규모의 더존비즈온 공개매수 딜도 홀로 주관했다. 김 대표는 “초창기 본부 간 딜에 대한 정보를 주기적으로 공유하는 자리를 가지면서 공개매수를 통한 상장폐지 아이디어를 구현했다”며 “기타 자문 업무의 역량을 제고하는 데에도 큰 도움이 됐던 문화”라고 했다.

NH투자증권은 ㈜한화의 인적분할 과정에 참여, 신설 법인으로 출범하는 한화머시너리앤서비스홀딩스㈜의 분할 재상장 승인을 이끌었다. 현대백화점그룹의 지주회사인 현대지에프홀딩스가 현대홈쇼핑을 완전 자회사로 편입하기 위해 추진 중인 포괄적 주식 교환도 NH투자증권이 자문사를 맡고 있다. 올 들어 거래가 전반적으로 위축된 인수합병(M&A) 시장에서는 세아에삽과 제이티씨(JTC)의 매각 자문 지위를 따냈다.

NH투자증권은 농협금융이 주도하는 생산적 금융 프로젝트에서 중소·중견기업에 대한 지분 투자와 모험자본 공급을 담당하고 있다. 김 대표는 본부 그리고 계열 간 협력 자산을 기반으로 그룹의 생산적 금융 프로젝트에 기여하겠다는 포부를 밝혔다. 특히 발행어음과 종합투자계좌(IMA)로 조달한 금액 일부를 모험자본에 투자해야 하기 때문에 중소·중견기업 커버리지 확대에 일찌감치 초점을 뒀다. 대출 집행과 함께 전환사채(CB)·신주인수권부사채(BW) 등 메자닌을 인수해 유동화하거나 프라이머리 담보부채권(P-CBO)에 투자함으로써 중위험·중수익 구조의 상품을 포착하는 데 초점을 뒀다. 김 대표는 “IB의 역할은 IMA에 담을 우량 자산을 우선적으로 공급하는 데 있다는 전사적 공감대가 갖춰져 있다”고 강조했다.

IB의 글로벌 진출에도 속도를 낼 계획이다. NH투자증권은 신디케이션본부 산하 글로벌 신디케이션부를 통해 국내 기업들의 외화 조달 서비스를 제공하고 있다. 홍콩 현지 데스크를 중심으로 한 해외 투자자 네트워크와 농협은행과의 연계 영업을 바탕으로 올해는 의미 있는 트랙레코드를 만드는 것이 목표다. NH투자증권은 지난해 한국수출입은행의 달러 채권 발행에서 보조 주관사로 참여한 데 이어 농협은행의 6억 달러 조달도 도운 바 있다.

권순철 기자 kssunchul@sedaily.com