“도박열풍이 정점에 달했다” 워런 버핏의 경고

워렌 버핏. 뉴시스

미국의 전설적 투자자 워런 버핏(95) 버크셔 해서웨이 회장이 현재 금융시장 상황에 대해 “도박 열풍이 정점에 달했다”면서 “지금처럼 사람들이 도박 심리에 빠져 있는 시기는 없었다”고 말했다. 최근 미국 증시를 필두로 급등 중인 전세계 증시에 대한 경고로 풀이된다. 현재 많은 투자자가 과도하게 단기 수익에 베팅하고 있다는 지적이다.

버핏은 2일 미국 네브래스카주 오마하에서 열린 버크셔 연례 주주총회에서 CNBC와 가진 인터뷰에서 최근 시장을 “카지노가 딸린 교회”에 비유하며 전통적인 가치 투자와 단기 옵션 거래, 예측 시장에 대한 현재의 열풍을 설명했다. 그는 “사람들은 교회와 카지노 사이를 오갈 수 있으며 (아직) 카지노보다는 교회에 더 많은 사람이 있지만 현재 카지노가 매우 매력적으로 변했다”고 했다. 가치 투자를 교회, 단기 옵션 및 예측 시장은 카지노에 비유한 것으로 풀이된다.

버핏은 “당신이 하루짜리 옵션을 사거나 판다면 그것은 투자가 아니고 투기조차 아니며 도박”이라면서 “지금보다 사람들이 더 도박 심리(gambling mood)가 강했던 적이 없었다”고 말했다.

버핏은 최근 베네수엘라 군사 작전과 관련된 기밀 정보를 이용해 예측 시장에서 40만달러를 벌어들인 혐의를 받는 미군 병사의 사례에 대해 언급했다. 그는 “베네수엘라에 언제 진입하는지를 알아서 40만달러를 벌 기회가 있는 게 아니라면 왜 하루짜리 옵션을 사는지 설명할 수 있는 사람은 아무도 없다”며 “그런 일(초단기 거래)이 정말 엄청나게 많다”고 했다.

그의 발언은 최근 개인투자자 유입 확대와 함께 단기 매매 비중이 급증하고, 파생상품 거래가 폭발적으로 늘어나는 시장 흐름을 겨냥한 것으로 해석된다. 시장이 ‘투자’에서 ‘게임’으로 변질될 수 있다는 경고로 해석된다.

버핏은 투자 원칙뿐 아니라 기본적인 윤리 기준의 중요성도 강조했다. 그는 “주주와 파트너가 지켜야 할 가장 중요한 원칙은 남을 대접받고 싶은 대로 대하는 것, 즉 ‘황금률’”이라며 “나는 종교적인 사람은 아니지만 수천 년 동안 이것보다 더 나은 메시지는 없었다”고 말했다.

이어 “이 원칙이 지켜진다면 세상은 훨씬 더 나은 곳이 될 것”이라며 “부모 역할이든 기업 경영이든 모두에 적용된다”고 설명했다. 버핏은 “이 원칙은 비용이 들지 않으면서도 결국 자신에게 더 나은 결과로 돌아온다”며 “이렇게 행동하는 사람 가운데 불행한 경우를 본 적이 없다”고 말했다.

한편 버크셔가 이날 공개한 실적 보고서에 따르면 지난달 말 기준으로 버크셔가 보유한 단기 국채 포함 현금성 자산은 약 590조 원(3970억 달러)로 사상 최대치다. 버핏은 “지금은 투자하기 이상적인 환경이 아니다”라면서 자본 투자에 주저하는 이유 중 일부는 시장의 높은 가격 때문이라고 지적했다.

임정환 기자