유한양행, 1분기 매출 8.6% 성장…렉라자 마일스톤 2분기 기대

라이선스·해외사업 성장 견인, '로수바미브·아토바미브' 실적 호조
렉라자 마일스톤 유럽 보험 등재 지연에 1분기 미반영…로열티 확대 기대감 지속

유한양행이 2026년 1분기 전년 동기 대비 매출 성장세를 이어가며 안정적인 외형 확대 흐름을 유지했다. 다만 일부 수익성 지표는 소폭 둔화된 모습이다.

유한양행은 30일 기업설명회를 통해 2026년 1분기 별도 기준 매출 5096억원을 기록해 전년 동기 4694억원 대비 8.6% 증가했다고 밝혔다.

같은 기간 영업이익은 88억원으로 2.1% 증가했으며, 당기순이익은 373억원으로 전년 대비 5.0% 감소했다. 매출 확대에도 불구하고 R&D비용, 광고선전비 등 증가로 순이익은 다소 줄어든 것으로 나타났다.

라이선스·해외사업 성장 두드러져

사업별로는 라이선스 수익과 해외사업이 실적을 견인했다. 1분기 라이선스 수익은 49억원으로 전년 동기 대비 24.0% 증가했으며 해외사업 역시 1060억원으로 21.4% 성장하며 외형 확대에 기여했다.

약품사업 부문도 안정적인 성장세를 유지했다. 처방의약품과 일반의약품을 포함한 약품사업 매출은 5% 이상 증가하며 전체 실적의 기반을 형성했다.

제품별로는 이상지질혈증 치료제 '로수바미브, 아토바미브'가 뚜렷한 성장세를 보였다.

'로수바미브'는 215억원으로 전년 동기 166억원 대비 29.2% 성장하며 두드러진 실적을 보였다. 또한 '아토바미브'는 72억원으로 35억원 대비 100% 이상 급성장하며 고성장을 기록했다.

일반의약품 부문에서도 '안티푸라민, 비판텐, 마그비, 엘레나' 등이 고르게 성장하며 소비재 사업의 견조한 흐름을 이어갔다.

반면 당뇨병 치료제 '자디앙, 트라젠타', 고혈압 치료제 '트윈스타'의 경우 10% 이상 역성장했으며 코푸시럽/정의 경우 66억원으로 전년 동기 123억원에 비해 46.1% 하락했다.

렉라자 마일스톤 2분기 반영 전망…로열티 확대 기대

라이선스 수익은 2분기부터 추가 확대될 가능성이 제기된다. 시장에서는 국산 항암 신약 '렉라자(성분명 레이저티닙)'의 약 440억원 규모 유럽 마일스톤이 1분기 반영될 것으로 예상했으나, 유럽 국가별 보험 등재 절차가 진행되면서 유입 시점이 지연된 것으로 파악된다.

이에 따라 해당 마일스톤은 2분기 이후 반영될 가능성이 높아 실적 개선 요인으로 작용할 전망이다.

렉라자의 글로벌 판매 확대도 긍정적이다. 파트너사 존슨앤드존슨(J&J)에 따르면 렉라자 병용요법의 2026년 1분기 글로벌 매출은 2억5700만 달러로 전년 동기 대비 80.5% 증가했다.

글로벌 판매 증가에 따라 유한양행의 로열티 수익도 지속 확대될 것으로 예상된다. 회사는 지난해 약 100억원 규모의 로열티를 수령했으며, 병용요법 매출 성장세를 고려할 때 향후 추가 확대가 기대되는 상황이다.

여기에 리브리반트 피하주사(SC) 제형 승인과 월 1회 투여 방식 추가 승인, 하반기 전체 생존기간(mOS) 데이터 발표 등이 예정돼 있어 처방 확대 속도에도 탄력이 붙을 것으로 전망된다.

약사공론