폭발하는 주식에 올라타라, ‘제2의 엔비디아’ 나온다는 이 업종

[조선일보 머니] 우주항공 산업 투자법

주식 시장을 뜨겁게 달궜던 AI 종목의 뒤를 이을 차세대 투자처로 ‘우주항공’ 분야가 급부상하고 있다. 우주는 탐사의 영역을 넘어, 막대한 자본이 모이는 거대한 비즈니스의 장으로 탈바꿈하고 있다.

22일 공개된 조선일보 머니의 ‘머니머니’에선 신한자산운용 ETF컨설팅팀 김영롱 부장과 함께 우주라는 거대한 기회를 어떻게 투자 주머니로 연결할 수 있을지 정리했다.

◇왜 지금 우주인가

전문가들은 2026년을 미국 항공우주 산업이 폭발적으로 성장하는 변곡점으로 본다. 세 가지 이유가 있다.

먼저 우주 상업화의 상징인 스페이스X가 2026년 상반기 상장을 추진 중이다. 김영롱 부장은 “예상 기업가치는 약 1.5조달러(약 2000조원) 수준으로, 사우디 아람코를 넘어서는 역대 최대 규모의 IPO가 될 것”이라고 전망했다.

미국 정부는 올해 우주 분야 예산을 크게 증액했다. 김 부장은 “트럼프 정부는 우주 패권 장악을 위해 2026년 우주군 예산을 전년 대비 39%나 증액했다”며 “육군 예산 증가율이 6%에 그친 것과 비교하면 우주 안보에 대한 관심이 얼마나 높은지 알 수 있다”고 설명했다.

2026년은 우주 산업의 기술적 이정표가 될 전망이다. 얼마 전 달 탐사를 다녀온 아르테미스 2호뿐만 아니라, 블루오리진 뉴글렌, 로켓랩 뉴트론 등 차세대 재사용 발사체의 첫 궤도 비행을 앞두고 있다.

◇수익이 나는 비즈니스인가

일론 머스크와 스페이스X 로고. /로이터·연합

우주항공 분야 투자는 수익성에 의문이 있었지만, 서서히 확신으로 바뀌고 있다. 김 부장은 “과거 국가 주도의 스페이스 1.0, 2.0 시대가 저물고 이제 민간 기업이 성장을 주도하는 뉴스페이스(스페이스 3.0) 시대가 열렸다”며 “우주 비즈니스는 막대한 수익 창출이 가능한 상업적 모델로 탈바꿈했다”고 설명했다.

맥킨지에 따르면 글로벌 우주 산업 규모는 2035년 1조 8000억달러까지 성장할 전망이다. 민간 기업 중 가장 두각을 나타내는 회사는 일론 머스크가 이끄는 스페이스X다. 김 부장은 “스페이스X의 위성 인터넷 서비스 스타링크는 가입자가 900만명을 돌파했고, 올해 약 30조원의 매출을 기록할 전망”이라고 설명했다.

빅테크 자본도 우주로 흐르고 있다. 김 부장은 “지구의 전력·냉각 문제를 우주에서 해결하기 위해 구글·아마존·엔비디아·마이크로소프트 같은 빅테크들이 ‘우주 데이터센터’에 자본을 쏟아붓기 시작했다”고 했다.

우주 제약산업도 시동을 걸고 있다. 김 부장은 “미세중력 환경에서는 단백질 결합이 쉬워져서 지상보다 10배 많은 약품을 생산할 수 있다”고 설명했다. 국제우주정거장(ISS)에서 관련한 연구개발이 진행된 바 있다.

◇올드스페이스와 뉴스페이스를 구분하자

신한자산운용 ETF컨설팅팀 김영롱 부장. /머니머니 캡처

우주 산업에 투자할 때 가장 주의해야 할 점은 ‘올드스페이스’와 ‘뉴스페이스’를 구분하는 것이다. 올드스페이스는 록히드마틴 등 전통 방산 기업을 말한다. ‘뉴스페이스’는 로켓 재사용, 위성 인터넷 등 상업적 혁신을 추구하는 기업이다. 김 부장은 “올드스페이스는 안정적이지만 국방 예산의 한계로 성장성에는 제약이 있을 수 있기에 폭발적인 부가가치를 원한다면 순수 우주 혁신 기업에 집중해야 한다”고 조언했다.

이와 관련 신한자산운용은 최근 ‘SOL 미국우주항공TOP10’ ETF를 출시했다. 민간 발사 서비스 대장주 ‘로켓랩’, 위성통신 핵심 ‘AST 스페이스모바일’, 스페이스X 지분을 보유한 ‘에코스타’ 등 수익을 내고 있는 최상위 10개 종목에 집중 투자한다. 김 부장은 “혁신 기술로 실제 돈을 버는 ‘스페이스 3.0’ 혁신 기업들로 압축된 포트폴리오로 우주산업의 성장을 반영할 수 있도록 설계했다”고 강조했다.

미래의 테슬라, 미래의 엔비디아가 우주에서 탄생할 수 있을까? 텐배거의 기회를 찾는 투자자라면 지금 바로 영상에서 구체적인 종목 분석과 상세 전략을 확인할 수 있다.

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