‘AI 마케팅’ 매드업, 코스닥 상장 본격화

상단 기준 160억원 공모
내달 20~27일 수요예측

인공지능(AI) 마케팅 기업 매드업이 전날 코스닥 상장을 위한 증권신고서를 제출하고 본격적인 공모 절차에 돌입했다고 14일 밝혔다.

매드업은 이번 상장에서 총 200만주를 전량 신주로 모집할 계획이다. 주당 공모가 희망범위는 7000~8000원이다.

이에 따른 총 공모액은 140억~160억원, 상장 후 예상 시가총액은 1312억~1500억원 수준이다. 상장 주관사는 미래에셋증권이다.

회사는 다음달 20~27일 5거래일간 기관투자자 대상 수요예측을 받은 뒤 6월 1~2일 양일간 일반청약을 받을 예정이다.

2015년 설립된 매드업은 1조원 이상의 광고 집행 데이터와 최상위 마케터들의 의사결정 로직을 결합한 AI 에이전트 ‘LEVER Xpert(레버 엑스퍼트)’를 선보였다.

매드업의 주요 사업은 대형 광고주 대상 고급 마케팅 대행 서비스 ‘매니지드 애드옵스 서비스’와 인하우스 마케터 대상 AI 마케팅 에이전트 ‘레버 엑스퍼트’다.

핵심 엔진인 레버 엑스퍼트는 지난 10년간 매드업 마케팅 전문가들이 내부 대행 업무를 수행하며 실증적으로 검증해온 마케팅 자동화 플랫폼에서 진화했다.

레버 엑스퍼트 기존 마케팅 데이터 수집 업무의 90% 이상을 제거하고 AI를 통해 분석, 기획 업무를 자동화했다.

이를 통해 범용 거대언어모델(LLM)이 해결하기 어려운 실무 워크플로우를 수행하는 솔루션으로 자리매김했다는 것이 회사 측 설명이다.

회사는 지난해 연결 기준 매출액 502억원으로, 최근 4개년 연평균성장률(CAGR) 33%를 달성했다. 영업이익은 85억원, 당기순이익(지배기업소유주지분 기준)은 78억원을 기록했다.

매드업의 해외 광고 취급고는 2023년 94억원에서 2025년 321억원으로 2년 만에 3배 이상 확대됐다. 본격적인 해외 확장을 위해 지난해 11월 북미 법인을 설립했다.

나아가 지능형 솔루션을 강화하고 중소형 광고주 대상 ‘AI 매니지드 서비스’를 확대한다는 목표다. 표준화된 AI 엔진이 운영 업무의 90% 이상을 담당해 마케터 투입을 최소화하는 모델이다.

이주민 매드업 대표는 “매드업은 독점적 데이터와 전문가의 지능을 이식한 AI 에이전트를 통해 인력 중심 마케팅 산업을 AI 중심으로 재편하고 있다”고 강조했다.