스페이스X, 사상 최대 IPO 시작했다

스페이스X

일론 머스크 테슬라 최고경영자(CEO)의 우주 기업 스페이스X가 기업공개(IPO) 절차에 본격 착수했다. 스페이스X의 IPO는 규모가 클 뿐 아니라, xAI와의 합병을 통해 우주와 인공지능(AI) 기술이 결합했다는 의미에서도 초대형 IPO로 평가받고 있다.

1일(현지 시각) 로이터 등에 따르면, 스페이스X는 최근 미국 증권거래위원회(SEC)에 기업공개(IPO) 신청서를 비공개로 제출했다. 비공개 신청은 기업이 재무 정보를 공개하기 전 SEC와 사전 협의를 거치는 절차다. 스페이스X는 올해 6월쯤 기업 가치 1조7500억달러(약 2648조원)를 목표로 상장을 추진하는 것으로 알려졌다. 자금 조달 규모도 최대 750억달러(약 114조원)로 전해진다.

그대로 성사된다면 미국 IPO 최대 기록의 약 3배에 달하고, 2019년 사우디 아람코의 IPO를 뛰어넘는 규모라고 CNBC는 분석했다. 로이터통신은 이를 두고 “초대형 IPO 시장의 가늠자”이자 “침체된 IPO 시장을 살릴 사건”이라고 보도했다.

이번 IPO는 규모 면에서 역사상 최대급일 뿐 아니라 여러 상징적 의미도 있다. 세계 최대 부자인 머스크 CEO는 스페이스X가 상장되면 시가총액 1조달러를 돌파한 상장 기업 2곳을 이끄는 최초의 인물이 된다. 테슬라의 현재 시가총액은 약 1조4000억달러(약 2120조원)다.

또 이번 IPO로 AI 모델 ‘그록’을 개발한 xAI는 여러 AI 스타트업 중 가장 먼저 상장되는 효과를 누리게 됐다. 지난 2월 스페이스X는 우주 기술과 AI의 시너지 효과를 높인다며 xAI와 합병했다. 당시 합병 법인의 가치는 약 1조2500억달러(약 1900조원)였다. 오픈AI와 앤스로픽 등도 IPO를 준비 중인 가운데, xAI를 흡수한 스페이스X가 가장 먼저 IPO에 나서게 된 것이다. 블룸버그통신은 “오픈AI와 앤스로픽보다 앞서는 첫 번째 메가 IPO가 될 것”이라고 했다.

‘메가 IPO’를 앞두고 투자은행들은 딜을 따내려고 줄을 서고 있다. 최근 미국 IT 전문 매체 디 인포메이션에 따르면, 이번 IPO에서는 대표 주관사를 앞세우는 월가의 ‘리드 레프트(lead left)’ 관행을 깨고 투자은행 이름을 증권 신고서에 알파벳 순으로 배열하는 방안이 논의됐다. 또 은행별로 기관·고액 자산가·소매 판매 등 역할을 세분해 배분한 것으로 전해졌다. 전통적으로 투자은행이 주도해 온 IPO 구조에서 기업이 오히려 주도권을 쥐며 ‘갑’의 위치로 올라선 것이다.