[PB가 들려주는 재테크 노하우] ETF와 세금

절세계좌 활용해 세금 부담 줄여야 장윤영 (BNK경남은행영업부 PB)

최근 재테크 시장의 중심은 단연 ETF(상장지수펀드)다. 주식처럼 편리하게 거래하면서도 펀드의 분산투자 효과를 누릴 수 있다는 장점 때문에 개인 투자자들의 자금이 빠른 속도로 유입되고 있다. 하지만 대부분의 투자자는 ETF의 수익률에만 집중하고, 세금에 대해서는 놓치는 경우가 많다. ETF는 어디에 상장되어 있는지, 무엇에 투자하는지에 따라 적용되는 세금이 달라진다. 따라서 세후 수익률을 고려한 투자 전략이 필요하다. ETF 종류별 과세 구조를 살펴보자.

첫째, 국내주식형 ETF는 매매차익에 비과세, 분배금에 배당소득세(15.4%)가 적용된다. KOSPI200 ETF나 반도체 ETF처럼 국내 주식만 투자하는 상품으로, 개별 주식과 동일하게 매매차익에는 세금이 없어 절세 측면에서 가장 유리하다.

둘째, 국내상장 해외주식형 ETF는 매매차익과 분배금 모두 배당소득세(15.4%)가 적용된다. S＆P500·나스닥100 추종 ETF가 대표적이며, 채권·원자재 투자 ETF도 동일하다. 국내 거래소에 상장되어 있어도 해외 자산에 투자하면 매매차익을 배당소득으로 간주하기 때문이다. 특히 연간 금융소득이 2000만 원을 초과하면 근로·사업소득과 합산돼 최고 49.5%의 누진세율이 적용될 수 있다는 점을 주의해야 한다.

셋째, 해외상장 ETF의 경우 양도소득세가 적용된다. 미국 등 해외 거래소에 직접 상장된 ETF에 투자하는 경우에는 양도소득세가 적용된다. 매매차익은 양도소득세 22% 연 250만 원 기본공제 순이익 기준 과세, 분리과세(금융소득 종합과세 제외)적용되며 가장 큰 특징은 분리과세라는 점이다. 금융소득 종합과세 대상에 포함되지 않고 22% 세율로 과세가 종결된다. 따라서 이미 연간 금융소득이 2000만원을 초과하는 투자자에게는 해외 직접 투자가 절세 전략이 될 수 있다.

넷째, 절세계좌를 활용하면 세 부담을 크게 줄일 수 있다. ISA 계좌는 3년 이상 유지 시 200만 원(서민형 400만 원)까지 비과세, 초과분은 9.9% 분리과세되며 금융소득 종합과세와 건강보험료 산정에도 반영되지 않아 국내상장 해외주식형 ETF 투자에 특히 유리하다. 연금계좌는 비과세 혜택 대신 과세이연으로 복리 효과를 극대화하고, 연금 수령 시 3.3~5.5%의 저율과세가 적용돼 장기 글로벌 ETF 투자에 적합하다.

ETF는 이제 ‘국민 재테크 수단’이라고도 불릴 만큼 대중화되었다. 국내 증시의 성장과 함께 ETF 시장 역시 가파르게 확대되고 있다. ETF 구조와 세금 체계를 정확히 이해하고, 자신의 소득 수준과 투자 목적에 맞는 상품을 선택해야 한다. 투자의 핵심은 수익률이 아니라 ‘세후 수익률’임을 기억하자.

장윤영 (BNK경남은행영업부 PB)