현대백화점그룹, 현대홈쇼핑 완전 자회사로… 지배구조 단순화

현대홈쇼핑 상장폐지 후 투자·사업회사로 분할 추진
계열사 자사주 전량 소각… "밸류업 정책 선제 대응"

현대백화점그룹의 지주회사인 현대지에프홀딩스가 포괄적 주식교환을 통해 자회사이자 중간 지주회사인 현대홈쇼핑을 100% 완전 자회사로 전환한다. 사진은 현대백화점 압구정 본점. /사진=현대백화점

현대백화점그룹이 지주회사인 현대지에프홀딩스를 중심으로 지배구조를 개편한다. 중간 지주회사인 현대홈쇼핑을 100% 완전 자회사로 전환해 중복상장 문제를 해소하고 기업가치를 높이겠다는 계획이다. 주주 환원을 강화해 주주가치를 제고하자는 정부 정책 기조에 발맞춰 그룹 계열사들이 보유한 자사주를 전량 소각하기로 결정했다.

현대백화점그룹은 현대지에프홀딩스와 현대홈쇼핑이 11일 각각 이사회를 열고 포괄적 주식교환 계약 체결안을 의결했다고 공시했다. 이번 결정에 따라 현대지에프홀딩스는 기존 보유 지분 57.36%(688만2852주)와 현대홈쇼핑 자사주 약 6.6%를 제외한 잔여 지분 전량을 취득한다. 주식 교환 비율은 1:6.3571040으로 현대홈쇼핑 주식 1주당 현대지에프홀딩스 주식 6.3571040주가 교부된다.

주식교환이 마무리되면 현대홈쇼핑은 상장 폐지 절차를 밟는다. 양사는 오는 4월20일 임시 주주총회를 열어 해당 안건을 의결할 계획이다. 반대하는 주주는 주식매수청구권을 행사할 수 있다. 청구 가격은 현대지에프홀딩스 9383원, 현대홈쇼핑 6만709원으로 결정됐다. 현대지에프홀딩스의 신주 발행 규모는 주식 매수청구가 종료되는 5월11일 이후 확정된다.

현대백화점그룹은 이를 통해 중간 지주회사인 현대홈쇼핑의 중복 상장(모회사와 자회사가 동시에 상장된 구조)을 해소할 수 있게 됐다. 주요 자회사 및 손자회사·증손회사의 중복상장 구조가 단순화되면서 지주사 현대지에프홀딩스의 기업가치가 제고될 것으로 기대하고 있다.

현대백화점그룹 측은 "홈쇼핑 본업을 둘러싼 사업 환경이 악화됐고 지배구조상 중간 지주회사 역할을 수행하는 과정에서 기업가치를 끌어올리는 데 한계가 존재했다"며 "이번 포괄적 주식교환은 그룹의 지속 성장과 주주이익 극대화를 위한 전략적 결정"이라고 설명했다.

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투자·사업회사로 분할… 자사주 3500억원어치 소각

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현대백화점그룹은 현대홈쇼핑을 완전 자회사로 편입한 뒤 투자회사와 사업 회사로 인적분할을 추진할 계획이다. 신설 투자회사는 한섬·현대퓨처넷·현대L&C를 보유하게 되며 향후 현대지에프홀딩스와 합병할 예정이다. 사업회사는 홈쇼핑 본업에 집중하면서 신사업 및 M&A 등을 적극적으로 추진할 방침이다.

현대백화점그룹 관계자는 "현대홈쇼핑이 분할되면 한섬, 현대퓨처넷, 현대L&C가 지주회사의 자회사로 전환돼 모회사의 순자산가치가 확대되고 배당수익이 늘어날 것"이라며 "지주사 중심으로 자회사 관리 체계가 명확히 정립됨에 따라 지배구조가 보다 투명하고 효율적인 체계로 전환되고 사업 포트폴리오 관리와 투자 판단 및 의사 결정 속도도 한층 빨라질 것으로 기대된다"고 전했다.

지배구조 개편과 함께 대규모 자사주 소각도 병행한다. 현대지에프홀딩스는 1000억원 규모 자사주를 매입해 연내 일괄 소각할 방침이다. 500억원은 이날 이사회 의결에 맞춰 매입하고 나머지는 오는 4월 임시 주주총회 승인 뒤 매입한다는 계획이다. 현대홈쇼핑이 보유하고 있는 530억원 규모의 자사주 전량(79만2250주)도 의결 시점에 즉시 소각한다.

그룹 계열사 10곳이 보유한 자사주도 전량 소각한다. 대상은 현대백화점·홈쇼핑·그린푸드·한섬·리바트·지누스·이지웰·퓨처넷·에버다임·삼원강재 등 총 10곳이다. 지난 10일 종가 기준 약 2100억원 규모다. 현대지에프홀딩스(1000억원)와 현대백화점(210억원), 현대그린푸드(100억원), 현대퓨처넷(47억원)의 추가 매입·소각도 이어질 예정이다. 전체 소각 규모는 3500억원에 달하며 절차가 완료되면 현대백화점그룹 13개 상장사 모두 자사주를 보유하지 않게 된다.

현대백화점그룹 관계자는 "이번 결정은 자사주 소각을 통해 기업가치를 제고하자는 정부 정책과 사회적 요구에 선도적으로 부응하겠다는 의지"라며 "적극적인 주주환원 정책을 통해 주주와 함께 성장하는 기업이 되겠다"고 말했다. 이어 "앞으로도 보다 다양한 시장의 의견을 수렴해 보다 전향적인 주주 친화 정책을 마련해 기업가치 및 주주가치를 제고하기 위해 노력해 나가겠다"고 덧붙였다.

고현솔 기자 sol@sidae.com