SK증권, 리스크 관리 고도화…‘선제적 대응’으로 내실 강화 [fn마켓워치]

‘위기 대응’ 넘어 상시 모니터링 체계 고도화
전결 한도 축소·위원회 신설..지배구조 전반에 리스크 관리 반영
ESG 금융, 에너지 솔루션 등 비부동산 IB부문 포트폴리오 다변화

SK증권 제공.

[파이낸셜뉴스] SK증권이 금융시장 상황에 유연하게 대처하기 위한 리스크 관리 체계를 한층 더 촘촘하게 가다듬고 있다. 사후 부실 정리에서 경영 전반에 일관되게 리스크 관리 기조를 정착시켜 나가는데 주력한다는 복안이다.

10일 투자은행(IB) 업계에 따르면 SK증권의 리스크 관리 체계는 과거 SK그룹 계열사 시기의 보수적 관리와 독립 이후 IB(기업금융) 확장기를 거쳐 현재는 자산 건전성 제고에 방점을 둔 내실 경영 국면에 접어들었다는 평가다. 지난 2018년 대주주 변경 이후 수익성 강화 차원에서 확대됐던 부동산 PF 등 IB 부문의 자산 노출에 대해 최근에는 대규모 충당금 적립과 조직 효율화를 통해 잠재 리스크를 선제적으로 정리하는 데 힘을 쏟고 있다.

실제로 SK증권은 무궁화신탁 관련 프로젝트 등 리스크 자산에 대해 약 699억원 규모의 누적 충당금을 선제적으로 적립하며 잠재 부실 요인을 제거했다. 현재 순자본비율(NCR)을 비롯한 주요 건전성 지표 역시 규제 기준을 웃돌며 안정적인 관리 범위를 유지하고 있다.

SK증권은 규제 지표에 대한 주간 시뮬레이션과 정기적인 스트레스 테스트(Stress Test)를 통해 위기 대응 체계도 지속적으로 점검해 왔다. 이는 자산 운용과 채무보증, 유동성 관리 등 주요 리스크 요인을 유관 부서가 협업해 관리하는 체계를 구축하고, 시장 변화에 따라 대응 전략을 조정할 수 있는 기반을 마련했다.

내부 통제를 향한 SK증권의 기조는 거버넌스 개편에서도 드러난다. SK증권은 신탁리스크관리위원회와 랩(Wrap) 리스크관리위원회를 운영하고 고객 자산 관리 기준을 한층 강화했다. 위원회 정기 보고와 일별 모니터링을 통한 운용 프로세스의 투명성도 높였다.

리테일 금융 부문의 내부통제 기준도 보수적으로 조정했다. 대주주 대상 주식담보대출 전결 금액을 기존 50억원에서 20억원으로 대폭 축소했고 일반 고객 대상 전결 한도 역시 낮추는 한편 CRO(위험관리책임자)의 합의 구간을 추가했다. 특정 자산이나 개인에 대한 리스크 쏠림을 사전에 차단하려는 조치다.

SK증권은 금융소비자 보호 측면에서도 관리 기준을 엄격히 적용하고 있다. 상품리스크관리위원회를 통해 리테일 상품의 불완전 판매 가능성을 사전에 점검하고 있다. 단순 매칭 중개되는 저등급 외화채권이나 무등급 상품까지 심의 범위를 확대하는 등 상품 선정과 관리 과정의 신중함을 높였다.

특히 '고위험상품과 고령투자자를 대상으로 판매되는 상품'과 관련해선 판매과정 전수 점검을 통해 불완전판매를 사전에 원천봉쇄하고 고객보호를 최우선시하고 있다.

부동산 PF 자산에 대해서는 정기적으로 사후관리 보고하는 TF를 운영하고 사업장별 현황을 면밀히 점검하고 있다. 자산별 익스포저 한도를 설정하고 수익성 대비 리스크가 큰 사업장의 전결 한도를 지속적으로 조정하는 등 보수적인 운용 기조를 유지하고 있다. 이는 단기 실적에는 부담이 될 수 있지만 중장기적으로는 재무 안정성과 회복 탄력성을 높이기 위한 선제적 조치로 해석된다.

SK증권은 올해 중장기 전략 아래 리스크 관리 기능의 위상과 역할을 재정립하고 부동산 중심의 수익 구조에서 벗어나 ESG 금융과 에너지 솔루션 등 비부동산 IB 영역으로 포트폴리오 다변화를 추진하고 있다. 이를 통해 순자본비율(NCR) 등 핵심 건전성 지표를 안정적으로 관리해 나간다는 방침이다.

SK증권 관계자는 “리스크 관리는 위기 상황에서만 작동하는 장치가 아니라 일상적인 경영의 일부”라며 “선제적인 대응과 투명한 관리 체계를 통해 시장 변동성 속에서도 흔들리지 않는 금융사로 자리매김하겠다”고 말했다.

kakim@fnnews.com 김경아 배한글 기자