"LG씨엔에스 주가 저평가" 매수의견... 한국타이어, 배당성향 35%까지 확대 [株토피아]

LG씨엔에스, 클라우드·AI 성장 본격화… 재평가 기대감 부각 ▶ SK증권
한국타이어, 美·유럽 회복에 믹스 개선… 실적·배당 모두 탄력 ▶ DS투자증권
DB손보, 업황 부진 속 美보험사 인수 효과·고배당 매력 지속 ▶ NH투자증권

LG CNS가 휴머노이드 로봇에 피지컬 AI 적용을 위해 시뮬레이션 기반으로 학습을 진행하고 있다. 사진=뉴스1

[파이낸셜뉴스] 11월 27일 오전, 증권사 리포트를 정리해드립니다.

LG씨엔에스는 클라우드·인공지능(AI) 사업 성장세가 이어지면서 현재 주가가 본격적인 재평가 구간에 들어설 수 있다는 전망이 나왔습니다. 한국타이어는 유럽 시장 회복과 미국 공장 가동률 확대가 실적 개선의 핵심 요인으로 거론됐습니다. DB손해보험은 보험 업황 둔화 속에서도 미국 보험사 인수 효과와 꾸준한 배당 정책이 투자 매력으로 평가됐습니다.

LG씨엔에스, 클라우드·AI 수익성 개선 전망 (SK증권)

◆ LG씨엔에스 ― SK증권 / 남효지 연구원

- 목표주가: 8만원
- 투자의견: 매수

SK증권은 LG씨엔에스에 대해 클라우드 및 인공지능(AI) 사업 수익성이 내년에 더 개선될 것으로 전망했습니다. 남효지 연구원은 공공 클라우드 전환과 민간 AI 투자 확대로 AX 프로젝트 수주가 확대되고 있다고 설명했습니다. LG씨엔에스의 현재 주가 수준이 클라우드·AI 성장성과 그룹사 투자 회복에 따른 실적 모멘텀을 충분히 반영하지 못하고 있다며 중장기 매수 관점으로 접근할 시점이라고 강조했습니다.

※ AX(Agent eXperience)
사람이 하던 반복 업무를 AI 에이전트가 자동으로 처리하도록 만드는 AI 업무자동화 프로젝트를 말합니다. LG씨엔에스는 자체 LLM을 기반으로 기업과 공공기관 등의 업무 프로세스 자동화를 구축하고 있습니다.

한국타이어, 실적 성장 기대 속 주주환원 매력 (DS투자증권)

◆ 한국타이어앤테크놀로지 ― DS투자증권 / 최태용 연구원

- 목표주가: 7만1000원
- 투자의견: 매수

DS투자증권은 한국타이어에 대해 유럽 수요 회복과 미국 공장 가동률 확대가 실적 성장을 이끌 것으로 진단했습니다. 최태용 연구원은 미국 테네시 2공장 가동률 확대와 유럽 EV 수요 회복이 실적 개선의 핵심 동력이라며, 물량 증가와 관세 부담 완화로 수익성이 높아질 것이라고 전망했습니다. 또한 최 연구원은 한국타이어의 배당성향이 2027년까지 타이어 사업 실적 기준 20%에서 35%로 확대될 전망이며 중간배당도 도입되는 만큼 주주환원 매력도 높아질 것으로 예상했습니다.

DB손보, 업황 부진에도 美보험사 인수와 고배당 매력(NH투자증권)

◆ DB손해보험 ― NH투자증권 / 정준섭 연구원

- 목표주가: 16만7000원
- 투자의견: 매수

NH투자증권은 DB손보에 대해 보험 업황 악화로 실적 부진은 불가피하지만 M&A(인수합병)을 통한 실적 증대와 배당 매력은 긍정적이라고 진단했습니다. 정준섭 연구원은 장기 예실차와 자동차보험 업황 악화로 인해 실적 부진은 당분간 지속될 전망이라면서도 미국 보험사 포테그라 인수는 부진한 보험 손익을 상쇄시킬 것으로 기대된다고 밝혔습니다. 정 연구원은 보험사 인수 완료 후 주주환원 기준이 별도 기준에서 연결 기준으로 변경될 예정이라며 고배당 매력도 지속될 것이라고 덧붙였습니다.

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sms@fnnews.com 성민서 기자