태광산업, 3200억원 EB 발행 전격 철회…신사업 투자 빨간불

태광산업이 논란을 빚어온 3200억원 규모의 교환사채(EB) 발행 계획을 전격 철회했다. 투자자 반발과 시장 환경 악화 등이 복합적으로 작용한 결과다. 신사업 자금 확보 전략에는 빨간불이 켜졌다.

태광산업은 24일 오전 이사회를 열고 "이해 관계자들의 의견과 시장 여건의 변화, 정부의 정책 방향 등을 종합적으로 고려해 교환사채 발행을 철회하기로 최종 결정했다"며 이같이 밝혔다.

태광산업은 "교환사채 발행을 결정한 이후 반대하는 주주들을 비롯한 다양한 이해 관계자들과 소통하며 이들의 의견을 청취했다"며 "또 지난 5개월 동안 태광산업의 주가가 크게 하락하는 등 교환사채 발행 여건에도 상당한 변화가 있었다"고 설명했다.

태광산업은 지난 6월 27일 신사업 추진을 위한 자금 조달 차원에서 자사주 전량(지분율 24.41%)을 교환 대상으로 하는 3200억원 규모 교환사채 발행을 발표했다. 하지만 사실상 3자 배정 유상증자와 동일한 효과가 있는 만큼 기존 주주 이익을 심각하게 침해한다는 지적이 제기됐다.

이후 2대 주주인 트러스톤자산운용은 서울중앙지방법원에 태광산업 이사들의 위법행위 중지를 요청하는 가처분을 신청했다. 금융감독원도 신고서 내용 중 발행 상대방 등에 대한 중요한 누락이 있었다며 정정명령을 부과했다.

이번 철회는 회사의 중장기 투자계획에 영향을 줄 것으로 예상된다. 태광산업이 지난 7월 발표한 1조5000억원 규모의 투자 계획에는 이번에 철회한 교환사채 발행을 통해 조달하려던 3186억원도 포함돼 있어 자금 조달에 일부 차질이 불가피하기 때문이다.

태광산업은 "현재의 투자 계획이 예정대로 집행될 경우 내년 상반기에는 예비운영자금의 확보도 쉽지 않은 형편"이라며 "사업 재편과 운영자금 확보에 필요한 자금 확보를 위해 외부 차입 등 다양한 방안을 검토 중"이라고 말했다.

태광산업은 주력 사업인 석유화학과 섬유 산업의 구조적 불황에 따른 실적 악화로 생존을 위협받는 상황에 처해 있다. 지난 2018년 3조원을 훌쩍 넘었던 매출은 지난해 2조2122억원으로 줄었고, 영업이익은 2022년부터 적자로 돌아선 뒤 올해 3분기까지 누적 손실이 2891억원에 달한다.

태광산업이 화장품과 에너지, 부동산, 조선업 등을 중심으로 사업 재편과 신사업 확대에 속도를 내는 것도 이런 위기 상황에서 생존 해법을 찾기 위한 조치다. 실제 일부 신사업 구상들이 지난해 구체적 단계에 이르러 올해 남대문 메리어트 호텔과 애경산업을 인수하는 본계약으로 이어졌다.

태광산업은 "신사업 진출과 사업구조 재편에는 막대한 자금이 소요될 것"이라며 "가동을 중단한 생산시설의 철거와 인력 재배치에도 상당한 자금이 필요한 데다 업황 악화에 대비해 3년 5개월치의 예비운영자금 5600억원도 확보해 두고 있다"고 말했다.

박한나 기자 park27@dt.co.kr

태광산업 CI. 태광산업 제공.