“환율 충격 버티기 쉽지 않다”…정유·항공·철강·면세점 ‘비상등’

원자재 가격 상승에 불확실성 커져
“모니터링 강화하며 유동성 대응”
정부, 중소 제조업체 지원 등 대응 나서

19일 서울 중구 우리은행 본점 딜링룸 현황판에 코스피 지수, 원달러 환율이 표시돼 있다. [연합뉴스]

올해 원/달러 환율이 치솟으면서 국내 산업계에 직접적인 타격을 주고 있다.

원자재 가격이 오르자 영업이익이 줄어들고, 경제 전반의 불확실성이 커져 한 치 앞을 내다보기 어려운 상황이 됐다는 우려가 나온다.

미국 달러화 대비 원화 환율은 이날 오전 11시45분 현재 1465.00원으로 전날(18일)보다 오름세를 나타내고 있다. 연평균 환율이 외환위기 시기를 넘어 역대 최고 수준을 기록할 가능성이 거론되면서 기업들도 장기 경영계획을 재검토하는 등 비상이 걸렸다.

원유 전량 수입하는 정유업계 ‘타격’

사진은 16일 서울 시내 한 주유소 모습. [연합뉴스]

국내 정유업계는 연간 10억배럴 이상의 원유 전량을 해외에서 달러화로 사들이고 있어 환율의 영향을 크게 받는다.

SK이노베이션은 최근 분기보고서를 통해 3분기 말 기준으로 환율이 10% 오를 시 법인세 차감 전 순이익이 약 1544억원 감소하는 영향이 있다고 분석했다.

다만 정유업계는 생산 제품의 절반 이상을 수출해 환율로 인한 차익을 얻고 있고, 중장기적으로도 파생상품 투자 등을 통해 ‘헤징(hedging·위험 회피)’에 나섰다.

유류비 부담 항공업계…여행 심리 위축까지 겹쳐

대한항공. [대한항공]

항공업계 역시 환율 상승에 큰 부담을 체감하는 업종 중 하나다.

통상 항공사 영업비용 중에서 가장 큰 약 30%를 차지하는 유류비를 비롯한 항공기 리스료, 정비비, 해외 체류비 등 고정 비용을 달러로 결제한다.

이에 더해 환율이 오르면 여행 심리가 위축되면서 항공 수요에 부정적 영향을 미칠 수 있다.

고환율에는 달러로 계산되는 외화환산 손실 규모도 늘어난다.

대한항공의 경우 올해 3분기 말 기준 순외화부채는 약 48억달러로, 환율이 10원 오르면 약 480억원의 외화평가 손실이 발생한다.

대한항공은 환율 대비 통화·이자율 스와프 계약을 맺는 등 일정 부분에 대해 헤지 전략을 실행해 영향을 완화하고 있다.

각 항공사는 고환율 기조가 이어지면서 현재 수립 중인 내년 사업 계획 가운데 환율 대응을 더욱 강화하는 방안을 검토한다는 방침이다.

반면 해운업계에는 고환율 기조가 일부 긍정적으로 작용할 수 있다.

최근 해상운임 하락세가 이어지고 있지만, 달러 가치가 높아지면서 운임을 원화로 환산할 때 환차익을 거둘 수 있기 때문이다. 다만, 이런 수혜는 유가가 오를 경우 반감될 수 있다.

관세까지 ‘설상가상’ 철강업계

12일 경기 평택시 평택항에 철강 제품이 쌓여 있다. [연합뉴스]

철강재 생산에 필요한 철광석과 제철용 연료탄 등 원재료를 수입하는 철강 업계도 미국의 50% 부품관세 부과에 환율 급등 부담까지 져야 하는 설상가상 상황에 직면했다.

수입 비용이 늘면 원가 부담이 커지는 데다 글로벌 경기 둔화 속에 철강 수요까지 위축되면서 원자재 가격 상승분을 제품 가격에 반영하기 어려운 구조여서 부담이 더하다.

다만, 대형 철강사들은 철강 제품을 수출해 벌어들이는 외화로 유연탄과 철광석 등 주요 원료를 사들이는 ‘내추럴 헤지’를 통해 환율 변동 영향을 최소화하려 대응하고 있다.

강달러에 면세점도 ‘휘청’…대형마트는 수입 상품 다각화

국내 면세점뿐아니라 해외 면세점까지 인천국제공항의 주요 면세구역 입찰을 두고 치열한 경쟁이 전망되는 가운데 6일 인천국제공항 제1여객터미널 내 면세구역에서 여행객들이 이동 및 쇼핑을 하고 있다. [연합뉴스]

강달러에 면세업계도 직격탄을 맞았다. 고환율로 면세 쇼핑의 최대 장점인 ‘가격 이점’은 사라진 지 오래다.

원/달러 환율이 1400원대로 껑충 오르면서 달러 기준으로 제품을 판매하는 면세점의 일부 제품은 백화점보다 비싼 ‘가격 역전’ 현상도 발생했다.

또한 ‘단체 쇼핑 관광’ 중심이던 방한 여행 패턴이 ‘개별 경험·체험 관광’으로 바뀌면서 한국을 찾는 외국인이 먹거리, 문화 체험에 지출을 늘렸고 이에 따라 면세점의 객단가는 더 감소했다.

면세점들은 관광객의 쇼핑 부담을 낮추고자 할인과 쿠폰 발급 행사, 환율 보상 혜택을 강화했고, 관광 트렌드에 맞춰 체험 이벤트를 강화하고 있으나 환율 영향을 상쇄하기는 어려운 상황이다.

이에 롯데면세점과 신세계면세점은 지난해, 현대면세점과 신라면세점은 올해 각각 희망퇴직을 단행했다.

또 신라면세점과 신세계면세점은 인천공항 임대료로 손실이 커지자 각각 DF1·DF2 권역 사업권을 반납했다.

수입 식품을 판매하는 대형마트들도 대응 방안 마련에 분주하다.

이마트는 연간 수매 계약을 통해 아몬드와 냉동 과일, 올리브유 등 주요 원물을 상대적으로 안정적인 가격으로 조달하고 있다.

수입육의 경우 환율 상승에 따라 시세가 냉장육 중심으로 상승하자, 냉동육 상품을 5~6개월 치 미리 확보해 비축하고 있다.

롯데마트는 원/달러 환율 상승으로 미국산 소고기 가격이 상승한 점을 고려해 호주산 소고기 매입량을 확대했다. 지난 7월 사전 계약을 통해 호주산 소고기 물량을 작년보다 약 20% 늘렸다.

홈플러스도 고환율 장기화에 대응하기 위해 수입 돈육 판매 전략을 재구성했다. 현재 홈플러스 돈육 판매 비중은 냉장이 90%, 냉동이 10% 수준인데 비축이 가능한 냉동 품목 물량을 늘리고 수입국을 다각화하고 있다.

화장품, 원료 가격 인상·수출 반사이익…패션도 복합적 영향

4일 서울의 한 화장품 매장에서 고객이 제품을 둘러보고 있다. [연합뉴스]

화장품 업계는 원료를 수입할 때 달러 고환율(달러 가치 상승)에 따른 손해가 예상된다. 달러뿐 아니라 유로 역시 강세여서 타격이 불가피하다.

고환율은 원료 수입에는 타격이지만, 최근 K뷰티 인기를 타고 증가한 수출에는 긍정적인 영향도 있다.

화장품 업계는 고환율 기조가 계속됨에 따라 장기적으로 사업적인 위기 관리책도 마련하고 있다.

업계 관계자는 “환율 변동으로 인한 원재료 가격 인상 가능성에 대해 상황을 면밀하게 확인하고 대응 방안 검토하고 있다”며 “구매처 다변화 및 글로벌 사업 확장 등을 통해 환율 변동 리스크(위험) 관리를 이어가고 있다”고 말했다.

패션업계 역시 수입과 수출이 동시에 이뤄지는 만큼 복합적인 영향을 받고 있다. 원단을 수입하는 경우 고환율에 다른 비용 증가가 따라올 수밖에 없다.

수출을 주로 하는 제조사개발생산(ODM) 기업은 고환율이 긍정적으로 작용하기도 하지만, 원자재나 물류비 등이 높아지기 때문에 효과는 제한적이라는 게 업계 중론이다.

중기부 “원자재 수입 중소제조업체 지원 강화”

중소벤처기업부. [중기부 제공]

중소벤처기업부도 고환율 상황을 예의 주시하고 있다. 특히 철강이나 원유 등 원자재를 수입하는 중소 제조업체의 경우 당장 악영향이 불가피한 상황이어서 이에 대한 대책 마련을 검토 중이다.

다만, 환율은 거시 경제 변동에 따른 구조적 문제의 영향이 큰 만큼 단기적 해법 마련은 어려운 상황이다.