유진證 "삼성바이오, 재상장 후 가치상승 전망…목표가↑"

유진투자증권 [촬영 안 철 수] 2024.10.13

(서울=연합뉴스) 고은지 기자 = 유진투자증권은 29일 삼성바이오로직스에 대해 "올해 3분기 시장 기대치를 상회하는 실적을 냈으며 재상장 후 기업 가치는 더 상승할 수 있다"며 목표주가를 상향 조정했다.

권해순 연구원은 이날 보고서에서 "삼성바이오로직스는 지난 10월 중순에 있었던 3분기 업황 설명회 이후 상향했던 컨센서스(평균 전망치) 예상 영업이익을 26% 상회했다"고 밝혔다.

전날 삼성바이오로직스는 3분기 잠정 연결 기준 매출액이 전년 동기 대비 39.9% 오른 1조6천602억원, 영업이익은 115.3% 증가한 7천288억원을 기록했다고 밝혔다.

이 연구원은 "4공장 생산능력 극대화에 따른 영업 레버리지 효과, 원/달러 환율 상승, 2분기로부터 이연된 일부 물량이 반영된 결과"라고 평가했다.

그는 또 "삼성바이오로직스는 2분기 실적 발표에서 연간 매출액 가이던스(전망치)를 성장률 25∼30%의 중윗값인 5조7천900억원으로 연초보다 약 4% 상향했는데 30%에 가까운 성장률 달성이 예상된다"고 전망했다.

삼성바이오로직스는 10월 30일∼11월 21일 거래 정지 후 11월 24일부터 삼성바이오로직스와 삼성바이오홀딩스로 재상장 예정이다.

이 연구원은 "거래정지에 따른 거래 공백기가 발생함에도 글로벌 위탁개발생산(CDMO) 산업의 탄탄한 성장세, 삼성바이오로직스의 성장 모멘텀(동력), 바이오에피스홀딩스의 중장기 성장 전략에 대한 긍정적인 전망을 고려할 때 분할 이후 양사 합산 가치 기준 기업 가치는 상승할 것"이라고 내다봤다.

이에 따라 목표주가를 170만원으로 올리고 투자의견 '매수'를 유지했다.

eun@yna.co.kr

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