LG전자 인도법인 상장 내달 마무리…1.8조원 확보 전망

구주 매각 의결…내달 중 IPO 절차 끝낼 듯

(시사저널=허인회 기자)

LG전자 인도법인이 지분 15% 구주 매각을 의결했다. 사진은 서울 영등포구에 위치한 LG전자 본사 트윈타워 모습 ⓒ연합뉴스

LG전자가 인도법인 지분 15% 구주 매각을 의결했다. 이사회 결의에 따라 LG전자는 인도증권거래위원회(SEBI)에 최종 증권신고서를 제출할 계획이며, 이르면 내달 중 기업공개(IPO) 절차를 마무리할 전망이다.

LG전자는 30일 이사회를 열고 인도법인 지분 15%(1억181만5859주)를 매각하기로 결정했다고 공시했다. 처분일과 금액은 정해지지 않았다. LG전자는 인도증권거래위원회의 최종 승인 이후 공모가 밴드와 처분예정일자를 다시 공시할 예정이다.

앞서 LG전자는 지난해 12월 상장예비심사서류를 제출하며 상장 준비를 본격화하고 올해 3월 인도증권거래위원회로부터 상장 예비승인을 받았다. 당초 이르면 상반기 중 상장이 진행될 것이라는 예상도 있었지만 4월 말 인도 증시를 포함한 글로벌 시장 변동성 등을 고려해 상장 일정에 신중을 기해 왔다.

이번 상장은 신주 발행 없이 LG전자가 보유한 인도법인 지분 100% 중 15%를 매각하는 구주매출로 이뤄진다. 이는 조달 금액이 100% 본사로 유입되는 방식이다. 이자비용 등 금융 리스크 없이 대규모 현금 조달이 가능해 큰 폭의 재무건전성 개선을 기대할 수 있다는 것이 LG전자의 설명이다. 인도 현지에서 예상하는 공모 규모는 1150억 루피(한화 약 1조8000억원) 수준이다. LG전자의 2분기 말 별도 기준 현금 및 현금성자산 1조1000억원을 훌쩍 넘어서는 규모다.

김운호·강민구 IBK투자증권 연구원은 지난 18일 발간한 보고서에서 "4분기는 비수기이지만 인도법인 상장으로 현금흐름 대폭 개선이 기대된다"고 분석했다. 국제신용평가기관 무디스는 지난 2월 "향후 LG전자 인도법인 기업공개가 회사 재무 지표를 더 강화하는 요인이 될 것"이라고 내다봤다.

최근 인도 자본시장 특수성을 활용해 자금을 조달하고 현지 사업을 가속화하는 글로벌 기업들이 점차 늘고 있다. 월풀(가전), 오라클(IT), 무디스(신평), 스즈키자동차(자동차), 네슬레(식품) 등이 인도에 자회사를 상장했다.

LG전자 인도법인의 예상 공모 규모를 고려하면 LG전자 인도법인의 시가총액은 12조원을 넘어설 것이라는 전망이 나온다. 경쟁사인 월풀 인도법인(2조4000억원)과 인도 타타그룹 계열 가전기업 볼타스(7조2000억원)보다 높은 수준이다.