"시대에 뒤떨어져" M7만 쥐고 있다간 돈 못 번다?…새로운 대장주는

AI폭풍성장, 수혜영역 확장
브로드컴·오라클 등 급부상
월가서 대장주 재편 움직임
팹4 등 신조어 잇따라 등장

올해 애플·팔란티어 주가 추이. /그래픽=최헌정

"다소 시대에 뒤떨어져 보인다." 수년 동안 미국 주식시장을 견인한 매그니피센트7(M7)에 대해 블룸버그가 28일(현지시간) 내놓은 평가다. 시장에서 AI(인공지능) 투자 붐이 지속되는 가운데 뉴욕증시 대장주들의 재편이 이뤄질지 관심이 쏠린다.

'위대한 7개 기업'이란 의미를 가진 M7은 엔비디아, 마이크로소프트(MS), 애플, 알파벳, 아마존, 메타, 테슬라로 구성된다. 이들은 시장상승을 주도했고 투자자들은 M7에 집중투자하면서 막대한 이익을 거둬왔다.

존재감은 여전하다. 이들 7개 종목은 S&P500지수 시가총액의 약 35%를 차지하며 2026년에도 순익 15% 이상, 매출은 16% 이상 증가할 것으로 전망된다. 나머지 S&P500지수 기업들의 순익 및 매출성장률인 13%, 5.5%를 훌쩍 뛰어넘는 수준이다.

하지만 AI 성장속도가 매우 빨라 그 수혜범위도 M7 밖으로 확대되고 있다. 블룸버그는 M7에만 의존해선 브로드컴, 오라클, 팔란티어 같은 새로운 수혜주들을 놓칠 수 있다고 지적한다.

M7 안에서도 올해 주가상승률은 격차가 뚜렷하다. 엔비디아, 알파벳, 메타, MS는 AI 시대 유리한 위치에 있다는 것으로 평가돼 올해 20~30%대 상승한 반면 애플, 아마존, 테슬라는 상승률이 한 자릿수에 머문다. 한편 브로드컴은 올해 44% 넘게 주가가 뛰면서 시총 7위에 올라섰고 오라클은 약 70%, 팔란티어는 약 130% 각각 올랐다.

아티산파트너스의 크리스 스미스 포트폴리오 매니저는 "M7이 모바일, 인터넷, 전자상거래 같은 과거 기술 사이클에서 승리했다고 해서 AI 사이클에서도 승리하리라 장담할 수 없다"고 말했다. 기술전환과 함께 시장의 주도권도 자연스럽게 이동할 수 있단 의미다.

월가에선 M7을 대체해 AI 시대 대장주를 새로 묶으려는 움직임이 활발하다. 엔비디아, MS, 메타, 아마존으로 구성된 '팹4', M7에서 테슬라를 뺀 '빅6', M7에 브로드컴을 포함한 '엘리트8' 등이 등장한 게 그 예다.

미래 주도주로 언급되는 기업들로는 브로드컴, 팔란티어, AMD, 오라클 등이 있다. 미국 시카고옵션거래소(CBOE)는 지난 10일 M7에 브로드컴, 팔란티어, AMD를 포함한 CBOE 매그니피센트10 지수를 발표했다. 자산관리회사 야누스헨더슨의 닉 쇼머 포트폴리오 매니저는 "M7 너머로 시야를 넓힐 필요가 있다"면서 오라클, 브로드컴을 언급했다. 세계 최대 파운드리(반도체 위탁생산) TSMC 역시 월가 전문가들 사이에서 미래 주도주로 거론된다.

블룸버그는 AI가 점점 발전하며 무게중심이 달라질 수 있다면서 초반엔 AI 기반을 마련한 기업들이 주목받는다면 앞으로는 AI에 특화된 서비스와 제품을 제공하는 기업이, 최종적으론 AI를 활용해 효율성과 성장을 극대화하는 기업이 진정한 승자로 부상할 가능성이 크다고 전망했다.

윤세미 기자 spring3@mt.co.kr