[시장 따라잡기] 지수 밀어 올리는 '반도체 훈풍'…코스피 사상 최고

■ 용감한 토크쇼 직설 '시장 따라잡기' - 손석우 앵커 경제평론가 및 건국대 겸임교수, 염정 인벡스자산운용 주식운용본부 이사

Q. 먼저 밤새 뉴욕증시가 일제히 강세 마감하면서 국내 증시 흐름 짚어보겠습니다. 주식 양도세 대주주 기준 유지 소식에 어제(15일) 코스피가 3400선을 돌파했는데요. 오늘(16일) 시작은 3420선에서 또다시 사상 최고가를 경신하며 시작했습니다. 국내 증시 상승세가 거센데요. 오전 장 흐름 어떻게 보십니까?

- 코스피, 0.41%↑ 3421.13 출발…또 사상 최고
- 코스피 5거래일 연속 사상 최고치…3430선 목전
- 코스닥, 0.2%↑ 854.4 출발 후 장중 하락 전환
- 뉴욕증시 일제시 상승 마감…국내 증시에도 '훈풍'
- 외인, 코스피 지수 상승 견인…개인· 기관 매도세
- 부진한 유럽 대신 코스피로 '머니 무브' 분석
- 뉴욕증시, 미중 무역협상 진전 소식에 강세 마감
- 다우 0.11%↑…S&P500·나스닥 또 사상 최고치
- 트럼프 "美젊은이들이 구해내고 싶던 기업 합의 도달"
- 트럼프·시진핑, 이번주 협상 관련 대화 예정 공개
- 중국 "건설적인 소통 진행…기본적 합의에 도달"
- 빅테크 강세…알파벳 4번째로 시총 3조 달러 돌파

Q. 정부가 국민성장펀드를 학대하고 증시 부양 의지를 다시금 밝히면서 어제 은행주와 증권주가 강세를 보였습니다. 은행주와 증권주는 대표적인 정책 수혜주로 꼽히는데요. 특히 중소형 금융주들이 규제 리스크에서 다소 자유롭다는 평가를 받으면서 관심이 높아지고 있습니다. 앞으로 흐름 어떻게 보시나요?

- '정부 자본시장 정책 수혜' 금융주 52주 신고가 경신
- 국민성장펀드 확대·세제 개편 등에 은행·증권주 강세
- 중소형 금융주, 규제 리스크↓…방어 투자 매력 주목
- 금융주, 새 정부 출발 후 25% 급등…연말에도 기대
- 증권주, 지난 한 주간 12.2%↑…은행주 7.7% 상승
- 은행주, 규제에 다소 주춤…"하방 지지력은 강해져"

Q. 미 연준 금리 인하 기대감에 기술주가 강세를 보이는 가운데 국내 반도체주도 훈풍이 불고 있습니다. 어제 삼성전자가 장중 52주 신고가를 다시 경신했고 SK하이닉스는 장중 최고가를 다시 썼는데요. 하반기 반도체 수요 기대감까지 겹치면서 국내 반도체주 흐름이 상승세를 타고 있어요?

- 지수 밀어 올리는 '반도체 훈풍'…코스피 사상 최고
- 레거시 반도체 업황 반등 기대감…삼성·SK 강세
- SK하이닉스, 장중 '34만원' 돌파…역대 최고가 경신
- 삼성전자, 장중 52주 신고가 기록…종가 1.46%↑
- 글로벌 주요 AI 기업 잇단 호실적…대형 수주 호재
- AI 투자 확대, 메모리 업황 전반 '긍정' 작용 관측
- SK하닉 '어닝 서프라이즈' 전망…영업익 26%↑ 예상
- 'AI 열공모드' 삼성전자, 'AI 포럼' 두 달 당겨 개막

Q. ​​​​​​​정부가 산업 현장에서의 로봇 규제 철폐를 예고하면서 로봇주 주가가 다시 들썩이고 있습니다. 노랑봉투법이 국회를 통과하면서 산업 현장에 로봇 투입 기대감이 커지고 있는데요. 여기에 정부 정책 기대감까지 더해지면서 로봇주 전망이 밝다는 얘기가 나오는데 어떻게 보시나요?

- 이 대통령, '규제 합리화' 발언에 로봇주 급등세
- 정부, 신산업 관련 분야 핵심 규제 합리화 추진
- 이 대통령 '제1차 핵심규제 합리화 전략회의' 개최
- AI·자율주행차·로봇 등 신산업 글로벌 경쟁력 확보
- 'AI G3' 위한 데이터 활용 규제 합리화 방안 추진
- AI 학습 저작권 데이터 활용 등 거미줄 규제 제거
- 이 대통령 "대통령 직속 규제 합리화위 만들 것"
- TPC·휴림로봇·로보스타 등 로봇주 10%대 상승

Q. ​​​​​​​지난 7월 한미 관세 협의에 이은 후속 협의를 위해 우리 정부 인사들이 연이어 미국을 방문하고 있습니다. 그런데 미국이 일본식 90% 룰을 요구하면서 협상이 난항을 겪고 있는데요. 25% 상호관세를 받아들일 수도 있다는 말까지 나옵니다. 이 때문에 관세 수혜주로 꼽혔던 섹터들이 약세를 보이고 있는데요. 조선주 흐름 어떻게 보시나요?

- 한미 관세 협의 후속 논의…통상교섭본부장 방미
- 여한구, 방미길에 "국익 부합하는 결과 만들기 최선"
- 1500억달러 '마스가' 합의…추가 대미투자 방식 난항
- 미국, 현금 위주 단기간 집행·자국 고용 창출 등 요구
- 정부, 외환·기업 부담 난색…품목 관세 철폐 불투명
- 불안한 한미 관세 협의…'마스가 프로젝트' 진행 우려
- HD현대중공업 등 조선주들 하락세…해운주도 불안
- 마스가 프로젝트 수주·계약 미정…조선주 전망은?

Q. ​​​​​​​오늘부터 일본 자동차 품목별 관세가 27.5%에서 15%로 인하 적용 됩니다. 한국은 여전히 25%인데요. 지난 7월 한미 무역 협의 당시 15%로 인하에 합의했는데도 트럼프 대통령이 좀처럼 행정명령에 서명을 하지 않고 있어요. 일본산에 비해 가격 경쟁력이 떨어지면 매출에 영향을 주고 아무래도 주가에 영향을 줄 수밖에 없을 것 같아요?

- 日자동차 관세 12.5% 16일 오후 1시1분 발효
- 일본, 대미 수출 자동차 관세 인하에 가격 경쟁력
- 韓 최종 타결 지연…현대차 등 국내기업 타격 예상
- 자동차주, 미 관세 협상 교착에 일제히 하락 마감
- 현대차·기아, 3%대 급락…품목별 관세 진행 난항
- 자동차 관세 25%→15% 합의…명문화 작업 지연서명 미루는 트럼프…日 자동차 관세 15% 적용 시작
- 한국산 자동차, 미국 시장서 가격 경쟁력 타격 우려
- 조지아주 공장 사태, 전기차·하이브리드 생산 차질
- 최근 전기차 수요 부진…관세 '이중고' 경쟁력 우려

Q. ​​​​​​​트럼프 대통령의 약품 관련해서도 관세를 시사했는데 이 부분은 늦어지고 있습니다. 의약품은 대미 수출에서도 큰 부분을 차지하고 있는 만큼 관세에도 예민한 분야 중 하난데요. 바이오주는 코스닥 주요 구성 섹터중 하나라 코스닥 전반흐름에도 영향울 줍니다. 정부에서도 최근 코스닥에 신경을 쓰고 있는데요. 앞으로 추이 어떻게 예상하시나요?

- 빌 게이츠, 지난달 방한…K바이오 위상 긍정 평가
- 미국, 2024년 한국산 의약품 수입 51.9% 증가
- 트럼프, 의약품 분야 관세 카드 '만지작'…업계 불안
- 국내 주요 제약사, 관세 리스크 해소 방안 모색
- 시장, 올해 소외된 바이오 기업들 4분기 오름세 전망
- 올해 주요 제약·바이오 학회 일정 10~12월 예정
- 이 대통령 "코스닥 시장 정상화 매우 중요한 과제"
- 정부, 코스피-코스닥 격차에 증시 구조 개편 추진
- 연기금, 최근 코스닥 시장 올해 최장기간 순매수 지속

Q. ​​​​​​​미국 경제 둔화 우려감이 커지면서 지난주 마지막 거래일 혼조세를 보이던 뉴욕증시가 FOMC를 앞두고 어떤 흐름을 보일지 관심이 집중되고 있는데요. 뉴욕증시 상승세 지속될 수 있을까요?

- 연준 FOMC 앞두고 금리 인하 기대감에 뉴욕증시 '훨훨'
- 최근 미국 노동 시장 약세…금리 0.25%p 하락 예상
- 미 기업들, 트럼프 관세 여파에 채용 중단·해고 확산
- 금리 인하 이후 투자자 관심 경기둔화 우려 이동 예상
- 월가 "낙관 분위기 대신 신중한 기조 확산 가능성"
- BMO패밀리오피스 "지속 인하 시사없으면 시장 실망"
- 트럼프 관세, 인플레 자극…美의회예산국장 "예상 상회"
- 대법원 간 트럼프 관세 정책…11월 초 구두변론 진행
- 美경제 불확실성…"관세 대법 판결 후 투자 회복 전망"
- 테슬라·알파벳 등 개별 종목 강세는 뉴욕증시 긍정 요인

Q. ​​​​​​​이번 주 가장 큰 이벤트 중 하나는 FOMC입니다. 시장에서는 금리 인하를 당연시하는 만큼 이번에 관심은 빅컷을 하느냐 마느냐가 아닐까 싶은데요. 트럼프 대통령, 빅컷이 있을 것이라며 인하하기 좋은 때라고 압박을 지속하고 있습니다. 연준의 결정, 어떻게 예상하시나요?

- 트럼프, 연준 금리 결정 앞두고 "빅컷 나올 것"
- 시장, 0.25%p 인하 예상 지배적…일각 빅컷 기대
- 트럼프, 연방정부 재정난·부채에 연일 연준 압박
- 경기 부양·정부 이자 부담 급증…"1%까지 내려야"
- 고용지표 악화에 기대감 확대…물가 우려 여전
- 연준 내 금리 의견 '제각각'…이례적 3파전 예상
- 시장 일각 "성급한 금리 인하는 실수" 경고음도

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