트럼프, 엔비디아 中 수출 추가 허용 시사…삼성전자 수혜 보나

도널드 트럼프 미국 대통령이 엔비디아의 중국용 인공지능(AI) 칩 제품의 추가 수출을 시사하면서 삼성전자가 수혜를 입을 가능성이 제기된다.

엔비디아의 중국 수출 물량이 늘어날 경우 삼성전자의 엔비디아 HBM3E 공급 시점이 앞당겨질 수 있다는 것이다.

12일(현지시간) 로이터 등에 따르면 도널드 트럼프 대통령은 엔비디아에 저성능 블랙웰 기반 AI 가속기의 중국 수출을 허용하는 방안을 고려 중인 것으로 알려졌다.

트럼프 대통령은 "다소 성능을 낮춘 블랙웰 프로세서에 대한 계약을 체결할 가능성이 있다"고 언급했다. 기존 블랙웰 제품에서 성능을 낮춘 제품을 중국에 수출할 수 있다는 뜻으로 해석된다.

블랙웰은 엔비디아의 최신 그래픽처리장치(GPU)로, 최근 중국에 수출이 재개된 'H20' 칩은 블랙웰의 전작인 '호퍼 CPU' 기반 제품이다.

앞서 엔비디아는 H20보다 성능이 개선된 중국용 블랙웰 기반 AI 칩 'B20' 출시 계획을 밝혔다. 하지만 해당 제품이 미국 정부의 중국 수출 규제 대상에 포함되면서 출시가 불발됐었다.

일각에서는 블랙웰 기반의 저사양 칩의 중국 수출이 허용될 경우 현재 엔비디아에 제품을 납품하고 있는 SK하이닉스를 비롯해 품질 테스트 통과를 준비 중인 삼성전자에 호재로 작용할 것으로 보고 있다.

기존 H20의 경우 45억달러(약 6조2000억원) 규모의 재고가 쌓여 있는 것으로 추정되면서 삼성전자나 SK하이닉스가 매출을 늘리기 어려운 반면, 다른 제품의 경우 대규모 추가 수주를 올릴 수 있기 때문이다.

현재 출시되고 있는 블랙웰 기반의 AI 가속기에는 HBM3E 8단과 12단 제품이 탑재되고 있으며, 성능을 낮춘 중국용 제품에도 최소한 HBM3E 8단 제품이 탑재될 것으로 추정되고 있다.

만약 중국용 AI 칩 수출이 확대되면 SK하이닉스보다는 삼성전자의 수혜가 더 클 것으로 보인다. SK하이닉스는 올해 고대역폭메모리(HBM) 물량을 완판했고, 내년 생산 물량까지 거의 매진된 것으로 알려졌다.

회사가 생산량 확대에 주력하고 있지만 시간이 걸릴 것으로 보인다. 때문에 엔비디아가 중국용 AI 칩 수요를 감당하기 위해 삼성전자의 HBM3E 8단 제품을 받을 수 있다는 게 업계의 분석이다.

여기에 연말 출시 예정인 엔비디아의 중국용 저전력 그래픽처리장치(GPU) 'RTX 프로 6000(B40)' 수요 역시 삼성전자의 수혜가 예상되고 있다. B40에는 삼성전자의 최신 그래픽 메모리인 'GDDR7'가 탑재될 예정이다.

현재 이재용 삼성전자 회장이 미국에 머물고 있어 이 회장과 젠슨 황 엔비디아 CEO의 만남 가능성 역시 조심스럽게 점쳐지고 있다. 이 회장은 지난달 말 대미 관세 협상 지원을 위해 워싱턴 출장길에 오른 이후 글로벌 기업들과 비즈니스 미팅을 이어가며 현재까지 미국에 머물고 있다.

이상현 기자 ishsy@dt.co.kr

도널드 트럼프(왼쪽부터) 미국 대통령과 젠슨 황 엔비디아 CEO. AFP=연합뉴스