7월부터 기관투자자 의무 보유기간 확대…공모가 '뻥튀기' 사라질까

[공모주브리핑] 유망 산업 총출동… AI부터 방산·사이버보안까지 IPO 줄채비

국내 증시가 본격적인 상승장에 접어든 가운데 다음 달부터 시행되는 IPO(기업공개) 제도 개편이 하반기 공모주 시장에 어떤 변화를 일으킬지 시장의 이목이 쏠린다.

29일 금융투자업계에 따르면 다음 달 1일부터 IPO 제도 개편이 전면 시행된다. 제도 개편에 따라 기관투자자 배정 물량 40% 이상은 의무보유 확약(단기매도 제한) 기관에 우선 배정된다. 만약 확약 물량이 40%에 미달하면 주관사가 전체 공모 물량의 1%를 취득해 6개월간 의무 보유해야 한다.

이번 조치로 그동안 공모주 시장의 문제점으로 제기되어 왔던 공모가 왜곡('뻥튀기') 논란과 기관 투자자의 단기 차익 실현 현상 등이 제한될 전망이다. 상장 직후 주가 급락 현상을 막을 수 있을 것으로 기대된다.

IPO 업계 관계자는 "공모가가 보수적으로 책정될 가능성이 커지면서 일부 기업들이 상장 일정을 미루거나 관망하는 등 단기적으로 공모주 분위기가 위축될 가능성이 있다"면서도 "중장기적으로 주가 변동성을 줄여 공모주 시장의 신뢰성과 안정성을 높이는 계기가 될 것"이라고 말했다.

최근 코스피가 3000선을 돌파하는 등 공모주 분위기를 둘러싼 수급 환경은 긍정적이다. 전반적인 투자심리 개선으로 하반기 공모주 시장이 회복될 가능성이 커졌다.

투자자들의 관심은 이제 올해 하반기 예비 상장사에 쏠린다. 이번주(6월30일~7월4일) 상장하는 기업은 지에프씨생명과학과 뉴엔AI(에이아이) 등 2곳이다.

오는 30일 상장하는 지에프씨생명과학은 코넥스 상장사로, 한국피아이엠에 이어 올해 2번째로 코스닥 이전상장을 노린다. 지에프씨생명과학은 2000여 종의 바이오 화장품 소재를 개발, 국내외 화장품 ODM(제조자개발생산)·OEM(주문자상표부착생산) 기업과 브랜드 제조사에 공급하고 있다. 최근 K뷰티에 대한 글로벌 관심이 높아지면서 시장의 관심을 받고 있다. 공모가는 희망공모밴드 상단인 1만5300원이다. 일반 공모 청약에서 약 3조여원의 '뭉칫돈'이 몰리며 흥행에 성공했다.

다음달 4일 상장하는 뉴엔AI(뉴엔에이아이)는 AI(인공지능) 빅데이터 분석 플랫폼 기업이다. 구어체 특화 언어 모델인 퀘타 AI 기술을 기반으로 고객 맞춤 구독형 AI 분석 솔루션 사업을 영위하고 있다. 지난 20일 마무리된 수요예측에서 공모가를 희망밴드 상단인 1만5000원에 확정했다. 이후 진행된 일반 투자자 대상 청약에서 청약 증거금 6조여원을 모으며 흥행에 성공했다.

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아우토크립트 일반청약…도우인시스, 삼양컴텍 등 4곳 수요예측

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국내 유일 글로벌 미래차 소프트웨어 보안업체인 아우토크립트는. 오는 30일 기관 투자자 대상 수요예측 일정을 마무리한 후 공모가를 확정할 예정이다. 희망공모가는 1만8700원~ 2만2000원이다. 다음 달 3일~4일 일반 투자자 대상 청약을 진행한다

다양한 업종과 규모의 기업이 수요예측을 앞두고 있다.

화학품 제조업체 아이티켐은 다음 달 1일부터 7일까지 기관 투자자의 평가를 받는다. 희망공모가는 1만4500~1만6100원이다.

도우인시스는 다음 달 3일부터 9일까지 수요예측 일정을 진행한다. 도우인시스는 폴더블 스마트폰, IT 디바이스 등에 적용되는 UTG(초박형 강화유리)를 주력으로 개발·제조하는 기업이다. 희망 공모가는 2만9000원~3만2000원이다.

올해 국내 증시에서 방산 기업들의 랠리가 이어지면서 코스닥 입성에 도전하는 삼양컴텍에도 시장의 관심이 쏠린다. 국내 중견 방산업체인 삼양컴택은 다음 달 4일부터 10일까지 수요예측 일정을 진행한다. 희망 공모가는 6600~7700원이다. 같은 기간 의료 AI 기업인 뉴로핏도 기관 투자자의 평가를 받는다. 뉴로핏은 AI 기술 기반으로 뇌 영상 분석 솔루션과 치료 의료기기를 연구·개발한다. 희망 공모가는 1만1400 ~ 1만4000원이다.

송정현 기자 junghyun792@mt.co.kr