법원, 홈플러스 인가 전 M&A 허가…“영업 유지보다 청산 가치 높아”

MBK 보통주 전량 무상소각 결정…신주인수로 재무구조 개선 기대
노조 “먹튀 우려 여전”…홈플러스 “고용 안정 최우선, 분할매각 없다”

홈플러스 CI.

기업회생 절차를 밟고 있는 홈플러스가 법원으로부터 인가 전 인수합병 승인을 받았다.

22일 홈플러스에 따르면, 서울회생법원은 지난 20일 홈플러스 관리인이 신청한 '인가 전 인수합병(M&A)를 허가했다.

앞서 회생법원이 지정한 조사위원인 삼일회계법인은 홈플러스 청산 가치가 3조6816억 원으로 평가했다. 이는 계속 기업 운영 가치 2조5059억 원 보다 높은 수준이다.

홈플러스가 영업을 이어 나가는 것보다 자산을 매각하는 게 더 가치 있다고 본 것이다.

홈플러스는 법원의 승인이 완료됨에 따라 절차를 신속하게 처리해 회생 담보권과 회생 채권을 조기 변제할 계획이라고 설명했다.

매각은 신주인수 방식으로 진행되며 원활한 매각을 위해 주주사 MBK는 보유하고 있는 2조5000억 원 상당의 보통주를 모두 무상소각하기로 했다.

신주인수 방식은 기존 주주들에게 신주를 인수할 권리를 부여해 자금을 조달하는 방식이다.

홈플러스는 인수자금이 홈플러스로 유입되면 유의미한 재무 개선 효과가 있을 것으로 기대하고 있다.

또 향후 매각 진행 시 분할 매각을 고려하지 않으며 직원들의 고용 안정을 최우선으로 진행할 계획이라고 밝혔다.

최근 노조를 중심으로 홈플러스 분할매각과 고용 불안정성 우려가 커진 것에 대한 입장으로 풀이된다.

한편, 마트산업노동조합 홈플러스지부는 지난 13일 "M&A는 곧 청산으로 이는 투자금 회수를 최우선으로 한 절차일 뿐"이라며 "점포 매각, 사업부 분할 매각, 또다시 사모펀드에 매각하는 방식으로 명백한 먹튀 시도"라고 비판했다.