'전문투자자는 다르네'...일반투자자와 다른 포트폴리오 3가지

개인 전문투자자의 금융투자상품 투자 포트폴리오가 주식·ETF(상장지수펀드)에 집중된 일반투자자와 달리 분산투자 경향을 보인 것으로 나타났다.

22일 금융감독원이 공개한 '개인 전문투자자 현황 및 포트폴리오 주요 특징'을 살펴보면 지난해 말 전문투자자의 금융투자상품은 주식·ETF에 69.9%를, 채권에 14.5%를, 펀드에 14.3%를 나눠 투자했다. 일반투자자가 주식·ETF에 88.8%를 집중투자하고 채권(6.5%)과 펀드(3.8%)는 거의 담지 않은 것과 비교된다.

개인 전문투자자 1인당 평균 금융투자상품 투자금액은 6억2000만원으로 일반투자자 3000만원의 20.7배에 달한다.

전문투자자는 해외주식보다 국내주식에 꾸준히 투자하는 경향을 나타냈다. 지난해말 전문투자자의 주식 투자금액 중 해외주식 비중은 13.3%로 2019년말 8.7% 대비 4.6%포인트(p) 상승에 그쳤다. 반면 일반투자자는 지난해말 17.6%로 2019년 2.6% 대비 15.0%p 상승했다.

전문투자자의 채권 투자 비중은 2021년 3.6%를 기록한 후 계속 증가세다. 2022년부터 8.9%→12.8%→14.5% 등 꾸준히 늘었다. 지난해말 채권 투자액은 8조6000억원으로 이중 국내 채권액은 5조9000억원으로 68.6%를 차지했다. 국공채와 회사채의 비중은 비슷하게 집계됐다.

펀드투자 부문에서 전문투자자는 공모펀드보다 사모펀드에 집중했다. 사모펀드 투자 비중은 83.4%다. 반면 일반투자자는 공모편드에 78.4%를 선택했다.

이밖에 고위험 금융투자상품인 CFD(차액결제거래) 투자는 2023년 CFD 등 장외파생상품 투자요건 별도 신설이후 감소 추세다. 2021년 5조1000억원이던 CFD 명목잔고는 지난해말 기준 1조6000억원 수준으로 낮아졌다.

자본시장법상 투자자는 일반투자자와 전문투자자로 구분하고 있다. 연소득 1억원(부부합산 1억5000만원), 순자산 5억원(거주 주택 제외), 1년이상 변호사나 금융관련 자격증 등 하나라도 요건이 되면 전문투자자로 등록할 수 있다. 전문투자자가 되면 설명의무 등 투자권유 규제를 받지 않고 투자목적 장외파생상품 거래를 할 수 있다.

전문투자자는 2020년 1만2603명에서 2021년 2만6809명, 2022년 3만247명으로 지속 증가하다가 2023년 2만6330명, 지난해 2만5438명으로 감소 추세다. 평균 연소득은 4억6000만원, 평균 순자산은 18억6000만원이다.

금융감독원 관계자는 "전문투자자는 투자 포트폴리오 면에서 일반투자자보다 여러 자산군에 분산 투자하는 등 투자 전문성이 일부 확인됐다"며 "전문투자자 전환 시 투자자 보호 규제가 완화되는 만큼 전환에 따른 위험성을 투자자가 충분히 안내받을 수 있도록 '대표 위험고지 안내문'을 마련할 예정"이라고 말했다.

지영호 기자 tellme@mt.co.kr