"하반기 中 큰손 온다"…外人 카지노사 전방위 수혜[줌인e종목]

다올證 "한중 양국 훈풍…3분기 단체 관광객 무비자 허용"
"롯데관광 목표가 73% 상향…차선호주는 파라다이스"

제주 드림타워 복합리조트 전경.(롯데관광개발 제공, 재판매 및 DB 금지) ⓒ News1

(서울=뉴스1) 김형준 기자 = 하반기 중국인 단체 관광객을 대상으로 한 무비자 정책이 예고된 가운데 외국인 카지노사들에 대한 시장 기대감이 높아지고 있다.

18일 김혜영 다올투자증권 연구원은 레저(카지노) 분야 보고서를 통해 "카지노 산업은 영업력 확장과 함께 3분기에 예정돼 있는 중국인 단체 관광객(무비자 정책)에 대한 기대감이 유효하다"며 큰 폭의 성장을 시현 중인 롯데관광개발(032350)을 최선호 주로 꼽았다.

김 연구원은 "지난 2024년 11월 중국의 한국인 무비자 허용으로 양국 사이에 훈풍이 불며 우리나라도 올 3분기부터 중국인 단체 관광객 무비자 허용이 한시적으로 예정돼 있다"며 "점진적으로 관광객이 증가할 경우 복합리조트 사업을 운영하는 외국인 카지노 업체들이 혜택을 받을 수 있다"고 설명했다.

다올투자증권은 특히 롯데관광개발에 대한 카지노 실적을 큰 폭으로 상향 조정하며 목표주가도 1만 9000원으로 72.7% 높여 잡았다.

김 연구원은 "2분기 카지노 매출액은 전년 동기 대비 56.9% 증가한 1043억 원을 전망한다"며 "4~5월 합산 드롭액(칩 구매 총액)은 4268억 원, 순매출은 743억 원으로 이미 명확한 성장세를 시현 중"이라고 전했다.

카지노, 호텔 등을 포함한 2분기 총매출액은 1543억 원, 영업이익은 336억 원을 기록해 매출액은 시장예측평균치(컨센서스)에 부합하고 영업이익은 이를 상회할 것으로 내다봤다.

인천 영종도에 위치한 복합리조트 파라다이스시티 전경.(파라다이스 제공) ⓒ News1

차선호 주로는 내륙에서 복합리조트를 운영하는 파라다이스(034230)를 꼽았다.

김 연구원은 2분기 파라다이스의 연결 매출액은 전년 동기 대비 4.5% 증가한 2856억 원을, 영업이익은 10.8% 증가한 355억 원을 기록해 모두 컨센서스에 부합할 것으로 예측했다.

그는 "파라다이스시티의 경우 중국 VIP를 제외하고 일본 VIP, 기타 VIP, 매스(일반) 고객군의 드롭액 상승이 고르게 일어나며 전년 동기 대비 유의미한 성장을 시현할 것"이라며 "워커힐 업장도 기타 VIP와 매스 고객군의 드롭액 성장으로 전년 대비 소폭 성장할 전망"이라고 말했다.

파라다이스에 대한 투자 의견은 '매수'(BUY)를 유지하고 목표주가는 1만 8000원으로 12.5% 상향했다.

세븐럭 카지노를 운영하는 그랜드코리아레저(114090)(GKL)도 중국인 매스 고객 증가 효과를 볼 수 있을 전망이다.

김 연구원은 "1분기 기준 전체 매스 드롭액에서 중국인의 비중은 43%로 가장 높다"며 "향후 중국인 단체 관광객 무비자 허용 시 중국의 중요성은 커질 수 있다"고 전했다.

2분기 실적은 매출액 1132억 원, 영업이익 177억 원으로 전년 동기 대비 각각 14.6%, 33.7% 증가할 것으로 예상했다.

다올투자증권은 타 카지노사 대비 매출액 성장은 부족하다고 보고 투자의견은 '홀드'(HOLD)를 유지했다. 목표 주가는 1만 6000원으로 23.1% 상향했다.

jun@news1.kr