JP모건 CEO의 경고 "미 채권 시장 균열 생길 것...위기는 온다"

'트럼프 세제안' 통과시 재정 악화 우려

제이미 다이먼 JP모건 최고경영자(CEO)가 지난달 9일 미 뉴욕에서 폭스 비즈니스 네트워크와 인터뷰하고 있다. 그는 11일 JP 모건의 1분기 순이익이 146억 달러(20조8,926억원)로 9% 증가해 월가의 목표를 앞질렀음에도 불구, 도널드 트럼프 대통령의 지속적인 무역전쟁과 기타 지정학적 긴장으로 인한 세계 경제 불확실성에 대해 경고했다. 뉴욕=AP 뉴시스

제이미 다이먼 JP모건체이스 최고경영자(CEO)는 미 연방정부의 부채 증가에 대해 "곧 채권 시장에 균열이 생길 것"이라고 경고했다. 미 채권시장의 불안은 미국 국채를 다량 보유한 한국 금융시장에도 영향을 미칠 수 있다.

미 블룸버그통신에 따르면 다이먼은 30일(현지시간) 미국 캘리포니아주 시미밸리에서 열린 '레이건 미국경제포럼'에서 미 정부와 연방준비제도(Fed·연준)가 "아주 과도하게" 지출과 양적완화를 실행했다고 지적하면서 그로 인한 채권 시장 균열을 전망했다. 그는 "6개월이 될지 6년이 될지는 모르지만 위기는 온다"고 주장했다.

미 월스트리트저널(WSJ)에 따르면 최근 미 하원을 통과한 '트럼프 세제 법안'은 향후 10년간 예산 적자를 2조7,000억 달러(약 3,736조2,600억 원) 늘릴 것으로 예상된다. 이는 이미 36조 달러(4경9,816조8,000억 원)를 넘은 부채 부담을 가중시킬 수 있다는 우려를 낳고 있다. 불안감을 느낀 채권 투자자들은 기준 채권인 10년 만기 미국 국채를 매도했고, 이에 따라 국채 수익률은 이달 들어 0.25%포인트 상승한 4.418%를 기록했다고 매체는 보도했다.

다이먼은 코로나19 당시 정부의 개입은 효과적이었지만 이후 과도한 조치가 이어졌다고 비판했다. 또 금융 규제로 인해 은행이 채권을 유연하게 보유하지 못하게 된 점을 지적하며 "위기시 유동성 공급이 어려워졌다"고 진단했다. 그러면서 "현 체제를 방치하면 달러 기축통화 지위도 흔들릴 수 있다"며 강한 경고를 덧붙였다.

다이먼은 이른바 '채권 자경단'이 돌아왔다고 보느냐는 질문에는 "그렇다"고 답했다고 블룸버그통신은 전했다. 채권 자경단은 정부의 재정·통화 정책에 문제가 있거나 인플레이션 징후가 나타날 때 국채를 대량으로 매도하는 식으로 영향력을 행사하는 투자자들을 가리킨다. 조직적 단체가 아닌 이익 추구 과정에서 집단으로 움직이는 투자자들이다.

박지연 기자 jyp@hankookilbo.com