한투證 “클래시스, 연중 저점인 1분기에도 호실적…성장 가속화 기대”

한국투자증권이 13일 클래시스에 대해 연중 저점으로 예상되는 1분기 실적이 예상을 뛰어넘었다며 올해 호실적을 전망했다. 목표주가는 7만3000원, 투자 의견은 ‘매수’를 유지했다.

클래시스의 1분기 매출은 771억원, 영업이익은 388억원으로 각각 전년 동기 대비 53.1%, 46.3% 상승했다. 지난해 합병한 이루다와 개별 실적으로는 클래시스가 매출 655억원, 이루다가 116억원을 기록했다.

클래시스의 1분기 호실적은 소모품 매출이 이끌었다. 클래시스와 이루다의 합산 소모품 매출은 405억원으로 전년 동기 대비 53.1% 증가했다. 전체 매출에서 소모품이 차지하는 비중은 지난해 4분기 47%에서 올해 1분기 53%로 늘었다.

강시온 한국투자증권 연구원은 “소모품의 유상 전환이 가속화되며 매출 기여도 커질 것”이라며 “이 외에도 이루다의 생산 효율화와 원가 절감 등으로 이익률이 지속 개선될 전망”이라고 분석했다.

2분기 이후부터 매 분기 계단식 실적 상승도 예상된다. 2분기 중 유럽에서 집속초음파(HIFU)와 고주파(RF)의 의료기기규정(CE MDR) 인증을 받을 전망이다. 3분기부터 본격적으로 매출에 기여할 것으로 보인다.

강 연구원은 “선진 시장에서 매출이 확대되고, 유상 소모품 전환에 따라 소모품 매출이 가속화될 것으로 보인다”며 “남은 분기의 성장성이 강화될 전망”이라고 분석했다.

조선비즈