"KFC 이어 노랑통닭도"…치킨 프랜차이즈 M&A 열기 치열

KFC·노랑통닭 등 치킨 프랜차이즈 줄줄이 시장 매물로
고물가·고금리 장기화에… "지금이 적기" 투자금 회수 나선 사모펀드

서울 강남구 코엑스에서 열린 IFS 프랜차이즈 창업박람회를 찾은 시민들이 시식을 하기 위해 KFC 부스 앞에서 줄을 서 있다. 2023.10.5/뉴스1 ⓒ News1 이재명 기자

(서울=뉴스1) 배지윤 기자 = 치킨 프랜차이즈 업계에 M&A(인수합병) 바람이 불고 있다. 사모펀드들이 투자금 회수의 적기로 보고 움직이기 시작하면서 KFC와 노랑푸드 등 주요 브랜드들이 잇따라 매물로 나오고 있다.

3일 업계에 따르면 오케스트라프라이빗에쿼티는 최근 KFC코리아의 매각 절차를 본격화했다. 매각 주관사로 삼일회계법인을 선정하고 보유 중인 KFC코리아 지분 100%에 대한 매각 작업에 착수한 상태다.

오케스트라PE는 2023년 초 KG그룹으로부터 KFC코리아를 약 1000억 원에 인수한 뒤 매장 구조 재편과 고정비 절감·배달 채널 중심의 운영 최적화 등을 통해 수익성 제고에 집중하는 등 전사적 사업 구조조정 및 운영 효율화 전략을 전개해 왔다. 그 결과 지난해 KFC코리아는 매출 2923억 원, 영업이익 164억 원을 기록하며 각각 전년 대비 18%, 469% 급증한 실적을 냈다.

이에 업계에서는 오케스트라PE가 이번 매각에서 3000억~4000억 원 수준의 희망가를 제시한 것으로 보고 있다. 희망가에 매각을 완료하며 인수 2년여 만에 최대 3배 가까운 차익 실현이 가능할 것으로 보인다. 다만 최근 매각설에 대해 KFC 측은 별다른 입장을 내놓지 않고 있다.

노랑통닭 운영사인 노랑푸드 역시 지난해부터 새 주인을 찾아 나서고 있다. 이를 위해 최대 주주인 큐캐피탈파트너스·코스톤아시아는 삼정KPMG를 매각 자문사로 선정하고 본격적인 매각처 탐색에 들어갔다. 노랑통닭의 희망 매각가는 약 2000억 원 수준으로 알려졌다.

실제 최근 노랑푸드는 매각을 타진하기 위해 자문사를 통해 더본코리아와 미팅을 진행했지만 거래로는 이어지지 않았다. 더본코리아도 이날 "(노랑푸드) 소개 자료를 수령한 적이 있으나 추가 진전 없이 논의가 중단됐다. 인수 의사가 없다"며 선을 그었다.

이처럼 외식업 경기의 불확실성이 커지는 가운데 사모펀드 운용사들이 투자금 회수를 본격화할 시점으로 판단하면서 주요 치킨 프랜차이즈들이 잇따라 M&A 시장에 매물로 나오고 있다. 소비 둔화가 장기화할 것으로 예상되는 가운데 지금이 투자 수익을 실현할 수 있는 적기라는 판단이 작용했다는 해석이다.

다만 최근 경기 침체로 외식 수요가 위축되면서 프랜차이즈를 보유한 사모펀드 운용사들은 매각에 어려움이 예상된다. 이런 분위기에서는 매물로 나와도 투자자들의 관심을 끌기 어렵고 실제 거래로 이어지기도 쉽지 않다는 평가가 나온다.

한 업계 관계자는 "경기 침체로 투자자들이 M&A에 더욱 신중해진 건 사실"이라면서도 "다만 일정 규모의 가맹망과 브랜드 인지도를 갖춘 프랜차이즈는 여전히 매력적인 매물로 평가받을 수 있다"고 말했다.

jiyounbae@news1.kr