클래시스, 올해도 미용의료기기 수출 고성장…목표가 20% ↑-상상인

/사진=클래시스 공식 웹사이트 캡쳐

상상인증권은 클래시스가 올해도 미용의료기기 수출에 힘입어 고성장할 것이라고 27일 분석했다. 이에 목표주가를 기존 6만원에서 20% 올린 7만2000원으로 상향 조정했다.

클래시스의 지난해 연결 영업이익은 전년 대비 36.6% 늘어난 1225억원을, 같은 기간 매출액은 34.8% 증가한 2429억원을 기록했다. 하태기 상상인증권 연구원은 올해는 레이저 미용기기 업체인 이루다 합병 효과까지 더해져 수익성 개선이 이어질 것이라고 말했다. 그는 "올해는 이루다 합병 효과가 온전히 반영되며 매출이 지난해 대비 42.7% 증가한 3467억원을, 같은 기간 영업이익은 36.7% 늘어난 1651억원을 기록할 것"이라고 설명했다.

하 연구원은 미용의료기기 부문에서 수출 비중이 확대될 것을 기대했다. 그는 "집속초음파 장비인 슈링크의 수출이 남미 아시아 중심으로 고성장 중이다"며 "여기에 더해 신제품 볼뉴머(단극성 고추마포 콜라겐을 채우는 역할) 장비가 올해 유럽과 내년에는 중국과 미 시장에 출시될 계획이다"고 말했다. 이어 올해는 미용의료기기 매출이 지난해 대비 26.4% 늘어날 것이라고 말했다.

하 연구원은 이루다 매출 제품과 지역이 클래시스와 겹치지 않는 점도 합병 시너지를 극대화한다고 짚었다. 그는" 이루다 사업은 마이크로니들과 레이저에 강점이 있고 제품 지역이 겹치지 않아 남미, 아시아, 미국 유럽 중심으로 합병 시너지가 발생할 것"이라고 말했다. 이어 "글로벌 마케팅 등에서 합병 시너지를 감안하면 이루다의 매출액이 지난해 117억원에서 올해 505억원으로 증가할 전망이다"고 말했다.

하 연구원은 소모품 매출 증가 속도도 주목했다. 소모품은 의료기기나 산업 장비에서 지속해서 교체가 필요한 부품을 뜻한다. 하 연구원은 "소모품(카트리지 등) 매출은 국내 매출 증가 폭도 크고 수출 성장 속도도 빠르다"며 "소모품 매출은 올해 지난해보다 31.2% 늘어날 것"이라고 내다봤다.

하 연구원은 주가 변동성이 있지만 장기적인 관점에서 접근해야 한다고 말했다. 그는 "최대주주인 베인캐피탈이 지분을 매각한다는 보도로 일시적인 주가 변동성이 발생하고 있지만 클래시스는 수출 중심으로 영업실적이 고성장 중인 점을 주목해야 한다"고 말했다. 이어 "조정이 깊을 때 매수하고 장기적으로 보유하는 것이 좋은 전략"이라고 제시했다.

송정현 기자 junghyun792@mt.co.kr