‘사면초가’ KKR…韓 대주단 악셀그룹 채무조정안 거부

KKR 로고

국내 기관투자자들이 글로벌 사모펀드 운용사인 KKR(콜버그크래비스로버츠)에 집단 반발하고 나섰다.

15일 투자은행(IB) 업계에 따르면 신한은행, 신한투자증권, 한국투자증권, DB손해보험 등으로 구성된 대주단은 유럽 자전거 기업인 악셀그룹 투자 건에 대한 KKR의 채무조정안을 거부하겠다는 의사를 표시했다.

악셀그룹이 경영난에 빠지자 KKR이 인수금융 셀다운(재매각) 물량에 대해 대출금액의 일부를 삭감해달라고 요청했다.

기존 90% 감자 요청을 했지만 셀다운 물량까지 감자를 진행하는 건 있을 수 없다며 대주단이 크게 반발하자 삭감 비율을 줄여 다시 제안한 것으로 알려진다.

2022년 7월 KKR이 주도하는 컨소시엄은 유럽 최대 자전거 제조업체인 악셀그룹의 주식 96.9%를 인수, 같은해 8월 KKR 측이 나머지 지분을 확보해 악셀그룹을 상장폐지시켰다. 총 거래 규모는 20억유로(약 2조7500억원)에 달한다.

국내에선 신한은행과 신한투자증권이 주축이 된 신한 GIB그룹이 인수금융을 대표 주간했다. 2000억원 규모의 인수금융을 주선했는데 국내 기관투자자들을 대상으로 한 매각은 지난해 4월 완료됐다.

하지만 악셀그룹이 인수 후 경영상황이 급격하게 악화되자 문제가 불거졌다. 코로나19 엔데믹 이후 자전거 수요 감소, 재고 과잉 등으로 실적도 하락했다.

2022년 14억3000만유로를 기록하던 매출액은 지난해 13억유로로 감소했다. 상각전영업이익(EBITDA)는 1억4000만유로에서 1200만유로로 90% 넘게 쪼그라들었다.