삼성證 “더블유게임즈, 美 대선 여파로 3분기 성장률 둔화… 목표가 하향”

삼성증권은 13일 더블유게임즈가 올해 3분기 야외 활동이 증가하는 비수기 여파로 소셜카지노 성장률이 둔화했다고 분석했다. 그러면서 목표주가를 7만원에서 6만7000원으로 4.29% 하향 조정했지만, 투자의견에 대해서는 ‘매수(BUY)’를 유지했다. 이는 전날 더블유게임즈의 종가(4만7150원)보다 42.1% 높은 수준이다.

삼성증권본사. /삼성증권 제공

삼성증권에 따르면 더블유게임즈는 올 3분기 매출액은 전년 동기 대비 10.4% 증가한 1541억원, 영업이익은 10.0% 늘어난 595억원을 기록했다.

오동환 삼성증권 연구원은 더블유게임즈의 3분기 실적에 대해 “미국 대선 등에 따른 야외 활동 증가로 소셜카지노 거래액 성장률은 2분기 8%에서 3분기 6.1%로 둔화했다”고 했다. 그는 매출 성장률 둔화를 반영해 목표가를 하향 조정했다.

오 연구원은 그러면서도 4분기부터는 더블유게임즈의 성장률이 반등할 것으로 예상했다. 그는 “4분기에는 공격적 마케팅 재개로 거래액 성장률 반등이 예상되며, DTC(소비자 대상 직접 시행) 결제 유도로 지급수수료 부담도 점진적으로 완화될 전망”이라고 했다.

오 연구원은 이어 “추수감사절, 크리스마스 등 미국 공휴일이 집중된 4분기에는 매출 성장률이 전년 대비 11%로 다시 상승할 것”이라고 덧붙였다.

오 연구원은 또 주주환원 노력도 긍정적으로 평가했다. 그는 “연말 글로벌 인수합병(M&A) 혹은 자사주 매입·소각 이벤트가 예정되어 있어 추가 주가 상승 여력은 충분하다”고 했다.

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