"미 기준금리 내려도"…대출금리 안 내려간다

미 연준, 0.25%p 인하에도 트럼프 당선 변수
가산금리 인상에 더해 시장금리 상승 가능성도

[워싱턴=AP/뉴시스]미국 연방공개시장위원회(FOMC)가 정례회의에서 기준금리를 기존 4.75~5.00%에서 4.50~4.75%로 0.25%포인트 인하한 7일(현지시각) 제롬 파월 미국 연방준비제도(Fed·연준) 의장이 워싱턴의 연준에서 기자회견을 하고 있다. 2024.11.08.

[서울=뉴시스]이주혜 기자 = 미국 중앙은행 연방준비제도(Fed·연준)가 9월 '빅컷(기준금리 0.5%포인트 인하)'에 이어 기준금리를 0.25%포인트 낮췄다. 그러나 국내 은행권 대출금리가 내려가기는 어려울 것으로 보인다. 가계대출 관리 기조가 지속되는 데다 도널드 트럼프 전 미 대통령의 재집권이 금리 인하에 변수로 작용할 전망이다.

8일 금융권에 따르면 KB국민·신한·하나·우리·NH농협 등 5대 시중은행의 주택담보대출 고정금리(주기·혼합형)는 이날 기준 연 3.74~6.14%로 집계됐다.

한 달 전(10월11일) 연 3.71~6.11%와 비교하면 금리 상단과 하단이 0.03%포인트 올랐다. 미 연준과 한국은행의 기준금리 인하 이후에도 은행권 대출금리는 '역주행'을 하는 모양새다.

국내 주요 은행들은 금융당국의 가계대출 관리 기조에 따라 가산금리를 인상하며 대출금리를 올렸다. 은행권 관계자는 "가산금리를 인상하지 않았다면 주담대 금리가 지금보다 0.05~0.1%포인트가량 낮았을 것"이라고 설명했다.

은행들은 앞서 초과한 가계대출 목표치를 연말까지 맞추기 위해 금리 인상뿐만 아니라 비대면 대출을 중단하는 등 대출 문턱을 계속해서 높이고 있다. 내년 초에도 관리 기조가 이어지면서 금리를 내리기는 어려울 전망이다.

게다가 트럼프의 재집권으로 기준금리 인하에 변수가 생겼다. 트럼프 당선 이후 채권금리가 다시 상승하는 등 시장금리 흐름의 불확실성이 커지는 분위기다.

7일(현지시간) 미 연준은 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의를 열고 기준금리를 4.50~4.75%로 0.25%포인트 인하했다. 9월 0.5%포인트 인하 이후 2차례 연속 금리를 내렸다. 그러나 시장에서는 관세 부과, 감세 등 트럼프의 정책들이 인플레이션으로 이어지면서 연준이 향후 인하 속도를 조절할 가능성이 커질 것으로 보고 있다.

제롬 파월 연준 의장은 기자회견에서 "단기적으로 대선이 통화정책 결정에 영향을 미치지 않을 것"이라면서도 "정책 변경의 시기와 내용이 무엇인지, 이러한 정책이 목표 변수의 달성과 최대 고용 및 물가 안정에 어떤 영향을 미칠지, 구체적으로 어느 정도 중요할지 알 수 없다"고 말했다.

트럼프발 고환율은 한은 금리 인하에 부담으로 작용한다. 트럼프 당선 이후 원달러 환율은 1400원을 넘나들고 있다. 이 상황에서 금리를 내리면 외국인의 자금 이탈 가능성이 커진다. 연준의 금리 인하가 지연될 수 있다는 점도 고려해야 한다.

채권금리 상승으로 은행 대출금리가 더 올라갈 수도 있다. 금융투자협회에 따르면 은행채(무보증·AAA) 5년물 금리는 5일 3.279%에서 6일 3.325%로 4.6bp(1bp=0.01%포인트) 상승했다. 전날에는 3.282%를 기록했다.

은행권 관계자는 "트럼프 당선으로 관세 장벽이 높아지면 물가가 오르고 이는 미 연준의 금리 인하를 제한하는 요인"이라면서 "트럼프의 금리 인하 선호와 재정 정책의 방향성이 상반된다는 점에서 불확실성이 크다"고 말했다.

이어 "가산금리를 내릴 수 없는 상태에서 시장금리의 변동성이 커지면서 대출금리는 내려가기 어렵고 오히려 상승할 가능성이 있다"면서 "대출자의 고심이 커질 것"이라고 덧붙였다.

☞공감언론 뉴시스 winjh@newsis.com