KB證 "SKIET, SK온 수요 부진 계속…'매수→보유' 하향"

[서울=뉴시스]우연수 기자 = KB증권은 5일 SK아이이테크놀로지에 대해 "매출 비중이 절대적인 SK온의 수요 부진이 계속되고 있어 당분간 가동률 공백에 따른 큰 폭의 적자가 불가피할 것으로 예상된다"고 평가했다. 이에 목표주가를 기존 4만5000원에서 3만8000원으로 하향 조정하고 투자의견도 기존 '매수'(buy)'에서 '보유(hold)'로 하향했다.

이창민 KB증권 연구원은 "SK아이이테크놀로지의 3분기 매출액은 전년 동기 대비 72% 감소한 508억원, 영업적자 730억원을 기록해 컨센서스를 하회했다"며 "신규 고객인 북미 전기차 완성차업체(OEM)향 공급이 시작됐으나 주요 고객인 SK온의 저조한 수요로 인해 전분기 대비 판매량 하락이 불가피했다"고 설명했다.

또 "변동비 대비 고정비 비중이 큰 분리막 비즈니스의 특성상 가동률 하락은 수익성 악화로도 이어졌다"고 부연했다.

회사의 내년 연간 실적은 매출액 3844억원, 영업적자 388억원으로 추정했다.

이 연구원은 "내년 상반기까지는 수요 부진 및 재고품 위주 판매가 지속돼 큰 폭의 적자가 지속될 것"이라면서도 "SK온의 업황이 바닥을 지나 점진적인 회복세를 보일 것으로 전망되고 내년 중 신규 고객 2개사향으로 분리막 공급이 시작될 것으로 추정돼 하반기부터는 점진적인 가동률 개선에 따른 실적 회복이 기대된다"고 내다봤다.

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