“물가안정은 당분간 꿈도 꾸지마라”…월가 거물들이 경고 쏟아낸 이유

블랙록 CEO “연준 금리 인하
연내 0.25%P 1회에 그칠것”
인플레이션 재발 우려로
금리인하 속도 내기 어려워

래리 핑크 블랙록 CEO. [AP = 연합뉴스]

월가 거물들이 과거와 같은 저물가와 저금리 시대가 오지 않을 것이라고 전망했다.

보호무역 등 미 정부의 주요 정책과 높아진 지정학 리스크가 물가를 자극하기 때문이다. 이에 미 물가는 예전보다 높게 유지되고, 미 기준금리 인하 속도는 시장 기대보다 더딜 것이라는 분석이다.

세계 최대 자산운용사인 블랙록의 래리 핑크 최고경영자(CEO)는 29일(현지시간) 미 연방준비제도(Fed·연준)가 시장이 기대하는 만큼 금리를 내리지 않을 수 있다고 경고했다.

핑크 회장은 이날 사우디아라비아 리야드에서 열린 미래투자이니셔티브(FII) 행사에서 “(연내) 적어도 0.25%포인트 인하를 생각하는 게 공정할 것”이라며 “우리는 그동안 봐왔던 것보다 인플레이션이 더 크게 내재된 세상에 살고 있다”라고 말했다.

앞서 연준은 지난 9월 기준금리 0.5%포인트 인하시 점도표를 통해 올해 연말까지 0.25%포인트씩 두 차례 인하할 계획을 밝히 바 있다. 연준의 기준금리 경로가 물가 재발 우려에 따라 차질이 빚어질 수 있다는 핑크 CEO의 분석이다.

핑크 CEO는 “우리는 인플레이션을 훨씬 더 유발할 수 있는 정부와 정책을 가지고 있다”라며 이민 제한 정책과 미국 내 생산시설 설립을 장려하는 온쇼어링 정책을 대표적인 사례로 지목했다.

데이비드 솔로몬 골드만삭스 CEO [AFP = 연합뉴스]

월가 최대 투자은행인 골드만삭스의 데이비드 솔로몬 CEO 역시 이날 이 행사에 참가해 “(미국 대통령) 선거를 거치고 정책 행동에 대한 명확한 인식을 얻기 전까지는 통화 정책을 생각하기 어렵다”고 말했다. 연준의 연말 두 차례 인하 계획이 실현되지 않을 수 있다는 말이다.

솔로몬 CEO는 아울러 미국채 금리의 상승을 우려했다. 그는 “지출을 통제하지 못하고 이자 부담이 지속되면 결국 미 국채는 새로운 수요자를 찾기 위해 장기 금리 상승 압박을 받을 것”이라고 경고했다. 실제 미국 10년물 국채금리는 최근 도널드 트럼프 전 대통령의 대선 승리가 다소 우세하다는 분위기 속에 열흘 이상 꾸준히 올랐다. 트럼프의 이민자 억제와 관세 인상 공약 등은 물가를 올리는 요인이다.

모건 스탠리. [로이터 = 연합뉴스]

미국 대형 투자은행 모건스탠리의 테드 픽 CEO는 이 행사에서 “(금리 억제를 통한) 금융 억제, 제로금리, 제로 인플레이션의 시대는 끝났다”라고 단언했다.

픽 CEO는 “금리는 더 높아질 것이고, 세계는 도전받을 것”이라며 “‘역사의 종언’은 끝났고, 지정학적 긴장이 되돌아오고 향후 수십년간 도전과제 중 일부가 될 것”이라고 전망했다.

픽 CEO는 “우리는 팬데믹 이후 부양책과 제로금리 정책을 맞았고, 중소기업들은 별다른 사업계획 없이 상장할 수 있었으며, 지난 18개월간 (금리 인상이라는) 거친 시기를 거치긴 했지만 거의 아무런 일도 일어나지 않았다”라고 말했다.

이는 과거 초저금리의 종언뿐만 아니라 과거 초저금리 덕에 사업을 쉽게 확장했던 기업들도 구조조정 등 어려움에 빠질 수 있음을 뜻한다.

앞서 제이미 다이먼 JP모건 CEO도 전날 열린 전미은행가협회 연차총회에서 인플레이션이 기존에 생각했던 것보다 빨리 사라지지 않을 수 있다며 스태그플레이션 위험을 경고했다.