고려아연, 2.5조 규모 유상증자 카드 꺼냈다

최윤범 고려아연 회장이 지난 2일 오후 서울 용산구 그랜드하얏트 호텔에서 열린 고려아연 기자회견에 참석해 발언하고 있다. 연합뉴스

고려아연이 유상증자 카드를 꺼내들었다. 경영권 분쟁을 벌이고 있는 MBK파트너스와 영풍이 공개매수를 통해 더 많은 지분을 확보한 상황에서 지분율 희석 및 의결권 확보를 위한 전략으로 풀이된다.

고려아연은 30일 임시이사회를 열고 공개매수 결과 및 임시주주총회 소집 청구 사항 등을 보고하고 부의안건으로서 일반공모 증자의 건을 의결했다고 밝혔다.

이에 따라 고려아연은 추후 청약 공고를 시작으로 일반공모 증자를 실시한다. 총 모집주식 수는 373만 2650주로, 고려아연이 공개매수를 통해 취득한 소각대상 자기주식을 제외한 발행주식 수의 20%에 해당하는 규모다.

1주당 모집 가액은 67만원으로, 청약일 전 3~5거래일의 가중 산술 평균 주가인 기준 주가에서 할인율 30%가 적용됐다. 자금 조달 목적은 채무상환자금 2조 3000억원, 시설자금 1350억원, 타법인 증권 취득자금 658억원 등으로 구성됐다.

고려아연은 우선 이번 총 모집주식 중 80%에 대해 일반공모를 실시하며 나머지 20%는 법에 따라 우리사주조합에 배정할 방침이다.

MBK 측이 공개매수를 통해 고려아연 지분 5.43%를 확보했고 의결권 싸움에서도 최 회장 측을 조금 앞서고 있다. 고려아연이 이번 일반공모 증자를 성공할 경우 지분 희석 효과를 얻을 수 있다. 이어 우리사주조합에 배정되는 물량이 20%를 통해 의결권을 추가로 확보할 수 있게 된다.

이외에도 고려아연은 △소유분산구조와 주주기반 확대 등을 통한 국민주로서 자리매김 △거래량 축소로 인한 상장폐지 리스크 해소 및 주식 유동성 증대를 통한 주가 불안정성 해소와 주주보호 △MSCI Korea 지수 편출 리스크 축소 △자금조달을 통한 지속 가능한 성장 토대 강화 및 재무구조 안정화에 기여 △우리사주 배정을 통한 임직원 복리 및 노사협력 증진 등의 긍정적인 효과를 얻을 수 있다고 강조했다.

이외에도 고려아연은 이번 증자를 통해 확보한 자금으로 이차전지 등 국가전략산업 육성을 위한 투자를 적극 진행하고 일부는 차입금 상환에도 사용할 계획이다. 고려아연이 추진해온 신사업 트로이카 드라이브에 대한 원활한 자금 공급은 고려아연의 장기적인 기업가치 제고와 주주이익 확대에 기여할 수 있을 것으로 보고 있다.

아울러 고려아연은 국민을 상대로한 일반공모 유상증자를 통해 적대적 M&A와 이로 인한 기술유출, 나아가 국가기간산업의 해외 매각 등을 방지하여 장기적으로 기업가치를 제고하고 임직원과 협력업체, 지역사회 등 이해관계자 전체의 이익 보호함으로써, 진정한 '국민기업'으로 거듭난다는 계획이다.

이에 대해 MBK와 영풍은 “최 회장은 고금리 차입금으로 주당 89만원에 자기주식 공개매수를 진행해 회사에 막대한 재무적 피해를 입혀 놓고선 그 재무적 피해를 이제는 국민의 돈으로 메우려 하고 있다”면서 “이번 고려아연의 유상증자 결정을 저지하기 위해 모든 법적 수단을 강구할 것이며, 최 회장 및 이사진들에게 끝까지 그 책임을 묻고자 한다”고 밝혔다.

조성우 기자 good_sw@etnews.com