한투증권 "한국항공우주, 실적 개선·수주 성장"

[서울=뉴시스] 박주연 기자 = 한국투자증권은 18일 한국항공우주(KAI)에 대해 "실적 개선과 수주잔고 성장이라는 방향성이 명확해지고 있다"고 밝혔다. 투자의견 '매수', 목표주가 6만7000원은 기존대로 유지했다.

한국항공우주의 3분기 매출은 전년 동기 대비 8.8% 감소한 9186억원, 영업이익은 17.1% 증가한 765억원으로 전망했다. 시장 평균 전망치와 비교해 매출액은 4.0% 밑돌고, 영업이익은 4.7% 웃도는 수치다. 영업이익률은 2분기와 유사한 8.3%로 추정했다.

한국투자증권 장남현 연구원은 "매출액의 부진에도 영업이익은 시장 기대치를 웃돌 것"이라며 "기체부품 부문의 연간 단위 매출액 회복세는 유지되고 있으며, 수익성 역시 전년 대비 높은 수준을 기록한 것"이라고 추정했다.

장 연구원은 "2024년과 2025년 체결 가능성이 높은 다수의 수출 파이프라인이 존재한다"며 "1조7000억원 규모의 중동 수리온 수출 계약은 여전히 연내 체결 가능성이 높고, 늦어도 내년 상반기에 계약이 마무리될 것"이라고 설명했다.

또 "또 우즈베키스탄과 1조1000억원 규모 FA-50 수출 협상을 진행 중"이라며 "최근 필리핀과의 FA-50 추가 수출 계약 가시성이 높아지고 있는데 수리부속 물량과 기존 업그레이드 물량을 모두 포함하면 계약 규모가 1조1000억원을 웃돌 것"이라고 분석했다.

그는 "내년부터는 폴란드와 말레이시향 FA-50 진행률 인식 속도가 빨라지기 때문에 영업이익 개선 추세가 이어질 것"이라며 "동남아시아와 중동을 중심으로 FA-50, 수리온 수출 가시성이 높아지고 있다"고 설명했다.

☞공감언론 뉴시스 pjy@newsis.com

경제