한국거래소, 블룸버그와 커버드콜 지수 개발… 21일 공개

한국거래소가 오는 21일 코스피 200과 위클리옵션에 투자하는 파생전략지수인 ‘KRX 블룸버그 코스피 200 다이나믹 위클리 커버드콜 지수’를 발표하겠다고 16일 밝혔다.

이번 지수는 코스피200에 투자하며 옵션 내재 변동성을 활용한 지표에 따라 시장 상황을 예측해 콜옵션 매도 여부를 결정하는 커버드콜 전략을 추구한다. 거래소 측은 블룸버그의 선진방법론을 이용해 시장 변화에 대응할 수 있는 커버드콜 전략지수를 공동 개발했다고 전했다.

해당 지수는 기초자산 가격이 오르면 수익이 제한되는 기존 커버드콜 전략과 달리 시장 상황에 따라 콜옵션 매도 여부를 결정한다. 이에 옵션 프리미엄 수취와 함께 코스피200 상승에 따른 이익을 얻을 수 있다.

거래소 측은 2019년 9월 이후 해당 지수의 누적 수익률이 33.2%로, 코스피 200 위클리 커버드콜 지수 대비 14.9%포인트(p)의 초과 수익을 기록했다고 설명했다. 특히 주가 상승기에 높은 수익률을 보이며 장기적으로 성과가 우수한 것으로 나타났다.

거래소 관계자는 “이 지수는 상장지수펀드(ETF) 등의 기초지수로 활용돼 시장 상황에 대응하면서 안정적 수익을 추구하는 투자 수요를 충족할 것으로 기대된다”고 말했다.

조선비즈